歐洲刑警破獲金融木馬駭客集團，偷騙全球洗錢近7千萬

文/黃彥棻| 2015-07-02 編譯

歐洲刑警組織（Europol）日前發布新聞稿指出，該組織與來自6個不同國家的聯合調查小組成員，在烏克蘭破獲一個活躍於全球各大洲的網路犯罪組織，主要利用金融木馬Zeus（宙斯）和SpyEye等惡意程式竊取網路銀行帳戶資訊，在今年6月中旬的聯合調查行動中，於烏克蘭4個不同城市逮捕5名成員。歐洲刑警聯合調查小組從2013年鎖定追查這個利用金融木馬洗錢的駭客集團，有上萬人電腦被感染導致網路銀行帳戶資料遭竊，總計逮捕60人。該犯罪集團造成的損失，初步估計，約為200萬歐元（大約6,800萬元）。

Zeus是最知名的金融木馬程式，最厲害的變種惡意程式就是Zbot。從2011年釋出原始碼迄今，至少有其他駭客用相關原始碼，又創造出其他包括Citadel和Gameover兩個金融木馬，而SpyEye更是模仿Zeus的擴散方式，具有極大的危害。金融木馬主要的目的是竊取使用者網路銀行的帳號、憑證和使用者個人資訊，並透過錢驢（Money Mule）網絡進行洗錢。

歐洲刑警組織和聯合調查小組從2013年開始調查時，便分析數TB的資料、透過Europol Malware Analysis System分析上萬個受金融木馬程式感染的檔案，取得上千個與該行動相關的敏感情資，也得要針對行動裝置進行嚴謹的數位鑑識，甚至於，每2個月就進行一次線上會議，確認彼此之間的辦案進度。從調查開始到此次行動結束，歐洲刑警組織總計逮捕60名嫌犯，其中有34名與洗錢有關。

資安公司也已經發現金融木馬帶來的危害。根據資安公司卡巴斯基的調查，Zeus這個金融木馬程式從2007年3月到2014年年中，已經有超過30家銀行、3萬名個人或企業受到感染，金融木馬竊取金額高達4,700萬美元。

此外，賽門鐵克先前公布的「2014年金融木馬程式現況報告」則指出，金融木馬在全球86個國家出現，有1,467家機構被金融木馬惡意程式鎖定，其中，超過95％被鎖定單位是金融機構，最常被鎖定的金融機構位於美國。排名第一名的金融木馬就是Zbot，也是Zeus的變種金融木馬惡意程式。2014年Zbot全球感染400萬臺電腦，比2013年全球感染200萬臺電腦，暴增一倍。

希臘人搶購比特幣推升價格漲至3個月新高？專家看法存疑

鉅亨網楊智超 綜合報導　2015-06-30  　

過去幾周來隨著希臘債務危機惡化，比特幣也跟著水漲船高，比特幣昨天 (29日) 漲至 258 美元，從 6 月 7 日算起漲幅已超過 10%，同時也已接近 3 個月的高點 261 美元。有專家認為，這要歸功於希臘人開始搶購比特幣來避險，但多數專家則對此說法存疑，認為應該是各國的投機者藉希臘危機來推升比特幣的漲勢。

根據《CNBC》報導，Genesis Global Trading 執行長 Brendan O’connor 指出，比特幣已經陷入整理在 235-245 美元之間數個月，不過隨著希臘債務問題突然惡化，比特幣近幾周就得到了 10% 的漲幅，希臘問題應該是促使比特幣唯一上漲的因素。Brendan O’connor 表示他的公開市場操作檯 (Trading desk) 預期，當全球主要貨幣受到宏觀事件的影響而貶值，比特幣就會因此上漲。歐元昨天受到希臘違約危機衝擊曾一度大跌約 1.8%，後來跌幅則有所收斂。許多人認為比特幣這一波漲勢跟 2013 年 3 到 4 月間，比特幣因塞浦路斯國內局勢動盪、銀行出現擠兌，而比特幣價格一個月飆漲了約 700% 的事件類似。

儘管有些報告顯示希臘因貨幣供給緊縮，許多人開始將錢轉往比特幣，但絕大多數的專家仍認為購買比特幣的應該不是希臘人，而是其他國家的投機者。BTC Media 的執行長 David Bailey 就認為，比特幣的大漲絕不是希臘人搶購的關係，而是原本就有參與市場的人開始看漲，而且比特幣本來就是相對流動性較低的市場，只要少數的資金購買就可以推升價格上漲。此外，有記者上週在希臘實地調查後也發現，希臘根本沒太多人知道比特幣是什麼，因此更加確定希臘投資者並不是這一波助漲比特幣的推手。

比特幣可以用來購買一些虛擬物品，只要有人接受，也可以用來購買現實生活當中的物品。不過比特幣價值波動較大，缺乏監管加上又是一種虛擬貨幣，所以風險較高，但隨著它被越來越多金融機構肯定，過去幾個月比特幣價格已轉趨穩定。

先別管希臘 葡債快爆了

2015年06月26日    【蘋果日報劉利貞╱綜合外電報導】

歐洲債務危機烽火連天，葡萄牙表面上局勢較3年前大幅好轉，但在緩慢的復甦下，政府債務佔 GDP（國內生產毛額）比又升至130%，被視為難以為繼的危險水準，且7成由外國投資人持有，意謂一旦出問題，衝擊將遠大於希臘。

MarketWatch 指出，去年5月已脫離紓困的葡萄牙並未「獲救」。

衝擊恐大於希臘

因經濟成長率通常須超過3%，才有辦法維續高達130%負債比，但葡萄牙上季 GDP 僅增0.4%，且主要靠消費支出與投資帶動成長，出口仍持續下滑、失業率居高不下，反映復甦恐難持久。

若加上家庭與企業債務，葡萄牙負債規模將超過歐元區所有國家。10月底前葡萄牙面臨國會大選，代表反撙節勢力的社會黨恐大獲全勝，可能減緩執行撙節措施步伐，重演希臘反撙節派上台後激化與歐洲央行、IMF間矛盾的戲碼。

比特幣新創公司 推免費換匯服務

比特幣新創公司 Bitreserve 推出免費換匯服務，讓用戶得以避開金融機構收取的高額手續費。
　　

科技大亨麥諾（Halsey Minor）去年創辦比特幣儲存平台 Bitreserve，提供將比特幣轉換成一般貨幣與或貴金屬的服務。Bitreserve 針對比特幣兌美元的交易原先會收取0.45%手續費，如今要改成完全免費。
　　
如今換匯與行動支付市場已是百家爭鳴，Bitreserve 推出免費換匯服務，可使自身在高度競爭的金融科技（FinTech）市場取得優勢。
　　
Bitreserve 用戶未來將能以比特幣兌換歐元、美元、英鎊、人民幣、日圓、墨西哥披索、印度盧比與瑞士法郎等八種主要貨幣，還能依市價將上述貨幣轉換成金、銀、白金與鈀金。

希臘脫歐危機升 比特幣飆7% 創18個月最長漲勢

鉅亨網編譯張正芊 綜合外電　2015-06-17

由於希臘與歐洲債權國近期協商破裂，市場擔心其退出歐元區的憂慮躥升，驅使投機投資人及希臘存款戶湧入去中心化的數位貨幣比特幣交易，刺激比特幣價格週二 (16 日) 跳升 7%，朝 18 個月來最長漲勢前進。

《路透社》報導，比特幣交易所 Bitstamp 的交易價格週二一度衝上 252.05 美元，創 2 個多月來新高，稍晚雖跌回 245.21 美元，單日漲幅仍達 4%。這使得比特幣已連續 6 個交易日升值，創去年 1 月以來最長漲勢。

比特幣曾在 2013 年 3-4 月飆漲近 700%，當時也因為財務危急的歐元國賽普勒斯宣布凍結存款。但報導指出，比特幣價格在過去 6 個月趨向穩定，且越來越受到重大金融機構及甚至包括英國等政府視為合法且具有潛在價值的資產。

提供比特幣保存及交換黃金服務的公司 Vaultoro.com 共同創辦人 Joshua Scigala 表示，希臘民眾正積極收購比特幣，因為他們對於政府越來越沒信心，加上希臘若退出歐元後會採用哪種貨幣仍是未知數。

Scigala 透露，希臘與債權人進入緊鑼密鼓債務協商的過去這 2 個月，他們的網站來自希臘 IP 位置的流量暴增 124%，顯示有些希臘人不再繼續枯等政府提出退場辦法，而自己採取行動來防備財富及存款貶值或被鎖住，因此將資金轉入黃金或比特幣這類私有資產。

股強債弱 葛洛斯看空債市 利用線圖分析 全球公債殖利率續飆高

2015年06月12日  【蘋果日報陳韋廷╱綜合外電報導】

全球經濟復甦與希臘債務問題露出一線曙光，股、債走勢開始分道揚鑣，歐、美股市連2日反彈，並帶動亞股昨同步走高，但全球債市跌勢不止，指標德、美、日、澳10年期公債殖利率均創9個月新高，有「債券天王」之稱的葛洛斯（Bill Gross）指出，全球債市殖利率頭肩底成形，頸線也已突破，債券行情極度看空。

由於希臘持續為化解債務談判僵局做出努力，市場的憂慮情緒因此獲得緩解，美股繼周三勁揚逾1.2%，創1個月來最大漲幅。昨期指又開低走高，曾經一度翻紅小漲；歐股也連2日走強，表徵整體行情的Stoxx 600指數繼周三收盤大漲近2%，昨續開高，一度上漲0.6%，希臘股市ASE指數更大幅上漲超過7%。

歐美亞股爭相上漲

在歐、美股前日漲勢帶動下，亞股昨普遍走揚，表徵整體行情的MSCI亞太指數繼周三上漲0.6%，昨續揚0.5%，在連跌7日之後，連2日反彈。各國股市包括日股日經225指數勁揚1.68%，港股恒生指數也上漲220點或0.8%，泰國、新加坡漲幅則約0.7%。

全球債頭肩底形成

相較於全球股市反彈氣勢，債券市場表現乏善可陳、持續弱勢。主要因為因全球經濟前景日漸好轉，投資人將目光轉移至包括股票在內等報酬率較高的資產，過去在恐慌心理驅使下搶抱的公債頓時失寵。德國公債跌跌不休，引發債券價值全面重估，全球公債市場同步大跌。

準確預言德債走空的葛洛斯周二進一步在駿利（JANUS CAPITAL）官方推特帳號貼文指出，全球所有債券市場（殖利率）均形成頭肩底的型態，頸線也已經被突破，債券走勢呈現偏空。葛洛斯4月底預言德國公債將走空，10年期德國公債價格果然不久崩跌，與價格反相的殖利率從當時趨近於零的歷史低點一路飆升，周三一度來到1.056%。

美債殖利率逼近2.5%

10年期德國公債殖利率9個月來首度升破1%，昨仍徘徊9個月高點，在1%附近震盪。歐洲其他公債昨開盤也一度走跌，殖利率普遍上揚。美國10年期公債殖利率昨天一度逼近2.5%，同種日本公債殖利率則來到0.55%，澳洲10年期公債殖利率更大幅揚升11個基點至3.16%，均為去年9月底來新高。

德國公債殖利率 10年期昨升破1%

2015年06月11日  【蘋果日報陳韋廷  綜合外電報導】

歐元區經濟持續顯露復甦跡象，資金持續撤出歐洲債市，造成德國公債跌勢不止，近9個交易日有8日下跌，殖利率持續攀升，10年期德國公債殖利率昨升破1%，為去年9月來首見。

10年期德國公債殖利率昨一度上升11個基點至1.056%，連4日走升，創去年9月19日以來新高，而2個月前利率曾一度跌破0.1%，趨近於零，歐洲其他同種公債殖利率昨也全面走揚，包括義大利、西班牙、愛爾蘭均一度升逾10個基點。

歐債價格直落，但各國續增加供給，德國昨公債標售結果較上次改善，讓市場鬆一口氣，但西班牙、義大利、愛爾蘭今仍有大批公債標售，投資人戒慎恐懼。荷蘭國際集團（ING Groep）資深利率策略師范夫列特（Martin van Vliet）說：「若觀察更基本的推動因素，許多投資人正重估債券價值。歐元區通膨升溫，經濟持續好轉，漸增強。」

債市將遭血洗？

2015年 05月 11日

債市開始由興奮轉為焦慮。為債券持有者帶來亮麗回報的因素同樣可令債券投資業績一敗塗地，即低收益率和債券回報計算方式的綜合影響。

債券走勢也許乏善可陳。但在國債出現急速回落的情況下，所有投資者都應留意這一點。10年期美國國債收益率僅三週時間內就反彈超過0.2個百分點，德國基準國債收益率從0.05%飆升至0.50%左右。在國債表現良好（收益率下跌，價格上漲）時，投資者會面臨大量買入長期國債的誘惑。這不僅是因為長期國債提供的收益率通常高於短期國債，也因為債券投資回報的計算方式意味著長期國債可帶來高額回報。

以去年美國國債的投資回報為例。巴克萊 Barclays 指數數據顯示，未來5-10年到期的美國國債的投資回報為6.4%，而未來20年期或更長時間到期的美國國債的投資回報率則達到27.5%。造成這一差距的原因就是“久期”的力量。

久期衡量的是債券價格與收益率變動之間的關係。當收益率出現相同變動時，久期較高的債券（通常為期限較長的債券）的價格波動要大於久期較低的債券。由此可見，久期類似於一種提高收益率的槓桿工具。遺憾的是，這一規則反過來也成立。如遭遇拋售，期限較長、久期較高的債券表現會很差。且在當前利率如此之低的環境下，價格大幅下跌可能使數十年的收益化為烏有。

以2062年到期的奧地利國債為例。在4月底漲至高點時，其價格為面值的220%，收益率僅為0.75%。考慮到未來47年期間內各種可能出現的情況（可參考歐洲1968年至今的歷史），這一收益率非常之低。

上週五，該債券收益率報1.39%，上漲了不到一個百分點。然而該債券的價格下跌了近五分之一，降至面值的182%。來自 Tradeweb 的數據顯示，若收益率上升0.1個百分點，則將推動價格再下降五個百分點。對於那些習慣於認為債券相對穩定且波動性必然小於股票的投資者而言，該債券對於收益率波動如此強烈的敏感度將令他們感到詫異。與之相比，短期債券能更好地抵禦波動風險。這不僅是因為這類債券久期更低，還因為其收益率曲線也受到央行超低利率政策的支撐。

比如2年期德國國債收益率從-0.27%升至-0.21%，價格只是小幅下跌，從面值的100.5%跌至100.4%。而且隨著時間推移，一種名為“回歸面額”的特性會消除短期債券價格錯位現象。換言之，債券離到期日越近，其價格就會越接近面額。

但久期不僅僅與到期日有關，還關乎票面利率。總體而言，票息越高、收益率越高的債券久期越短。這是因為隨著時間推移，債券持有人從此類債券存續期中獲得的投資回報所佔比例更大，而債券到期時最後一筆還款相對於總投資回報的比例更小。相比之下，低票息債券最後一筆還款相對於總投資回報的比例更大。

目前利率極低，政府和企業一直在發行超低票息的債券。這使得債券久期變長、風險變大。所以當央行開始朝著更加正常的水平加息時，投資者尤其易受衝擊。圍繞量化寬鬆政策的樂觀情緒起初推動債券價格飆升，然而等央行停止提供刺激時，其回落也會非常慘重。這只是個數學問題。

德央行去年從美法運回120噸黃金

2015-01-20 經濟日報 記者廖玉玲報導

德國央行19日表示，去年從國外共運回120噸的黃金準備，加快搬回黃金的速度。此時正值歐洲央行預料將推出量化寬鬆措施，希望提振歐元區經濟，外界不禁解讀這恐怕是反映出德國對歐元區的經濟展望仍相當保守。

德國央行說，2014年從巴黎運回35噸黃金，從紐約運回85噸，「成功地持續且加速搬運黃金。」

根據世界黃金協會（WGC）統計，德國的黃金準備在全球僅次於美國，本月最新數字為3,384.2噸。幾世紀以來德國的黃金準備都儲存在國外，包括美國、英國和法國的央行。

根據德國央行的資料，1,447噸的黃金儲存在紐約聯邦準備銀行，438噸黃金存在位於倫敦的英格蘭銀行（英國央行），307噸存放在巴黎的法蘭西銀行（法國央行）。

德國央行的作法有歷史緣故，二戰後，1950年代西德歷經「經濟奇蹟」，出口大復甦，德國央行累積在聯準會（Fed）用黃金交換來的大量美元。德國在分裂成資本主義的西德和共產主義的東德，把多數黃金存放在海外是在冷戰時期預防蘇聯取得這些資產的方式。

然而，在歐洲債務危機期間，德國愈來愈不信任歐元，於是有了把存放在紐約和倫敦的黃金運回國內的聲音。另有部分政黨懷疑這些海外資產會被侵吞。

於是德國央行2013年訂了一個新計畫，決定到2020年前，要從海外運回674噸黃金，把半數黃金存在自家的庫房裡。

從2013年至今，德國央行已從巴黎搬回67噸黃金，從紐約取回90噸黃金。

另外，德國總理梅克爾昨天在一場演說中表示，請歐洲央行無論要以何種方式購買公債，都不能給外界一個錯誤印象，也就是歐元區在財政和競爭力的改革，可以暫時擱置一旁。這場演說的聽眾包括歐洲央行總裁德拉基。

歐洲央行本周四將舉行決策會議，市場普遍預期德拉基將宣布推行量化寬鬆。

比特幣也崩了 挖礦業喊卡

2015年01月16日  【蘋果日報陳冠穎╱綜合外電報導】

比特幣去年暴跌58%，跌幅比原油、盧布還慘，今年來不但跌勢不止，甚至繼續擴大，本周二、三連2日大跌近34%，一度跌破1比特幣兌200美元大關，今年來短短半個月，跌幅將近40%，讓耗費鉅資的比特幣挖礦業面臨危機。

在2013年12月時，比特幣曾一度狂飆至1,165美元（3.7萬台幣），目前自高點下跌幅度已達85%，市值蒸發113億美元（3,592億台幣）。比特幣前2日大跌近34%後，昨一度強彈近18%，來到1比特幣兌209美元（6,643台幣），重回200美元大關以上。

今年半個月跌近40%

隨著比特幣價格崩跌，許多挖礦業者不堪負荷成本，紛紛停止運作。英國比特幣網站 CEX.io周一宣布，將暫停「雲端採礦」業務，CEX.io 原先透過將該業務出租給客戶獲利。CEX.io 表示，受近來比特幣價格崩跌及挖礦難度增加，不得不暫停業務。

另一挖礦公司 CoinTerra 也在周二表示，猶他資料中心關閉，導致其債務違約。猶他資料中心佔 CoinTerra 採礦量3%，資料中心擁有者 C7 資料中心已對 CoinTerra 提出告訴。

此外，安全性也是比特幣遭質疑的主要原因之一。全球第2大比特幣交易中心 Bitstamp 在上周遭到駭客入侵，市值高達約500萬美元（1.6億台幣）的比特幣遭竊，俄羅斯的監管單位已禁止比特幣相關網站。

Wedbush Securities 的分析師魯利亞（Gil Luria）表示，比特幣價格短期內受投機氣氛影響還會持續波動，相關科技及特性並未改變，只是短期無法支持價格行情。

ECB擴大寬鬆 最快下月啟動

【經濟日報╱編譯湯淑君／綜合外電】2014.11.07

歐洲央行（ECB）6日維持基準利率不變，但總裁德拉基強調，正在積極準備進一步擴大寬鬆，以便在必要時阻擋通縮，跡象顯示ECB最快下月可能實施。歐元兌美元應聲跌至兩年低點，歐股上漲。

ECB總裁德拉基在記者會上未宣布額外的刺激措施，但強調願意「及時備妥進一步的措施，以備在必要時實施」，並表示未來數月ECB的資產負債表會持續擴大。據分析師解讀，這番話預告ECB日後會祭出更多寬鬆措施，兩大前提是：之前實施的措施有所不足，通膨展望必須重新評估。

倫敦匯市6日盤中，歐元貶0.65%至2012年8月以來最低的1.2396美元，逆轉德拉基發表談話前升值多達0.4%的走勢。同時，Stoxx歐洲600股價指數漲0.8%，扭轉稍早下挫0.6%的跌勢。

隨著歐元區經濟成長停滯、通膨率又低迷，敦促ECB採取更多行動支持區內18國經濟成長的壓力日增。目前，在德國力阻下，ECB仍避免實施全套的量化寬鬆（QE），像美、英、日那般大規模收購政府公債。

分析師預期，ECB可能在12月公布經濟成長與通膨展望季報時，宣布加碼寬鬆措施。經濟學家預估，ECB下月可能下修成長率與通膨率預測，迫使ECB不得不行動，如把購債計畫從原先收購民間的抵押擔保證券（ABS）與擔保債券，擴及收購投資級公司債。

英國央行同日也維持基準利率在0.5%、購買政府公債的規模也維持在3,750億英鎊不變。

葡最大上市银行爆财务危机 引发欧洲市场恐慌

 文 / alanyitianzhu  2014年07月10日 来源：华尔街见闻

周四，出于对葡萄牙最大银行之一Banco Espírito Santo财务状况的担忧，欧洲股市惊现抛售潮，欧元区外围国家市场波动。受避险需求影响，德国10年期国债收益率跌至1.17%，创历史新低。

葡萄牙PSI 20指数下跌4.9%，至9个月新低。20个成分股中，有19个下跌。

Espírito Santo Financial Group（ESFG）持有葡萄牙第一大上市银行Banco Espírito Santo 25%的股份。ESFG表示，将暂停本公司股票交易，称因其母公司Espirito Santo International存在“持续的实质性困难”。ESFG还表示暂停其债券交易，其中包括其全资子公司Espírito Santo Financière所发行的债券。

尽管股票暂停了交易，但在暂停之前，ESFG的股价今天依然下跌16.15%，至1.09欧元。而Banco Espirito Santo股价则下跌14.6%，创下今年新低。

葡萄牙债券市场今天也损失惨重，国债价格持续下跌。10年期国债收益率上涨20个基点，至3.98%，创下5月中旬以来新高。本周，收益率已经上涨41个基点。有分析师表示，ESFG的问题最终将会被控制，而目前市场的抛售正是买入的好时机。

除了葡萄牙，欧洲外围国家市场今天也受到影响。欧元区外围国家股市也全线下跌。意大利FTSE MIB指数下跌2.5%，西班牙Ibex 35指数下跌2.6%。

西班牙人民银行（Banco Popular Espanol）原本计划于今日出售债券。但市场波动使得其不得不放弃今日的出售计划。几家意大利银行的股票也被暂停交易。同时，意大利医药公司Rottapharm因没能达到预期发行价，放弃了上市。银行股更是下跌的重灾区。Banco Comercial Portuguese的股价下跌了6%，而西班牙、意大利的一些银行股价下跌4%-5%。

墙倒众人推 石油巨头也呼吁“去美元化”

 文 / moneypenny  2014年07月06日 来源：华尔街见闻

“监听门”事件离间了美国和德国的关系；忌惮美元霸权的俄罗斯公司逐渐使用其他货币结算；而因不满美国对法国巴黎银行百亿美元的罚单，法国也与美国“反目”。墙倒众人推，如今，欧洲第二大石油生产商道达尔的CEO也认为，没有理由以美元来支付石油款项。

路透社报道，欧洲第二大石油生产商道达尔（Total）首席执行官Christophe de Margerie周六在接受法国央行，关于在欧盟层面上，支持欧元在国际贸易中使用情况的询问时表示，尽管不能不使用美元，但欧元应在国际贸易方面起到更大作用。

“不用美元不现实，但如果更多使用欧元，将是件好事。”

他表示，没有理由以美元支付石油款项。原油是以美元/桶为计价单位的，但并不意味着必须用美元来支付。此前，因忌惮美元霸权，俄罗斯的公司正在将合同转向用欧元、人民币和港元等其它货币结算。而因不满美国对法国巴黎银行百亿美元的天价罚单，法国也成了此番“去美元化”的推手。

法国财长Sapin周四表示，欧元区财长将在下周一召开的月度会议上，讨论提升国际贸易中欧元的使用。

华尔街见闻此前文章提到，法国央行行长Noyer在BFM电视台讲话称：“我们可以这样说，法国企业可能尽可能多地使用它国货币，这符合法国企业的利益最大化。比如中国和欧洲间的贸易，我们可以用欧元和人民币，停止使用美元。”

正所谓风水轮流转，没有哪个储备货币的地位是永久的。正如下图所示，在过去数百年的历史跨度中，不断的有货币成为主宰全球的储备货币，但最终取代。