歐洲刑警破獲金融木馬駭客集團，偷騙全球洗錢近7千萬

文/黃彥棻| 2015-07-02 編譯

歐洲刑警組織（Europol）日前發布新聞稿指出，該組織與來自6個不同國家的聯合調查小組成員，在烏克蘭破獲一個活躍於全球各大洲的網路犯罪組織，主要利用金融木馬Zeus（宙斯）和SpyEye等惡意程式竊取網路銀行帳戶資訊，在今年6月中旬的聯合調查行動中，於烏克蘭4個不同城市逮捕5名成員。歐洲刑警聯合調查小組從2013年鎖定追查這個利用金融木馬洗錢的駭客集團，有上萬人電腦被感染導致網路銀行帳戶資料遭竊，總計逮捕60人。該犯罪集團造成的損失，初步估計，約為200萬歐元（大約6,800萬元）。

Zeus是最知名的金融木馬程式，最厲害的變種惡意程式就是Zbot。從2011年釋出原始碼迄今，至少有其他駭客用相關原始碼，又創造出其他包括Citadel和Gameover兩個金融木馬，而SpyEye更是模仿Zeus的擴散方式，具有極大的危害。金融木馬主要的目的是竊取使用者網路銀行的帳號、憑證和使用者個人資訊，並透過錢驢（Money Mule）網絡進行洗錢。

歐洲刑警組織和聯合調查小組從2013年開始調查時，便分析數TB的資料、透過Europol Malware Analysis System分析上萬個受金融木馬程式感染的檔案，取得上千個與該行動相關的敏感情資，也得要針對行動裝置進行嚴謹的數位鑑識，甚至於，每2個月就進行一次線上會議，確認彼此之間的辦案進度。從調查開始到此次行動結束，歐洲刑警組織總計逮捕60名嫌犯，其中有34名與洗錢有關。

資安公司也已經發現金融木馬帶來的危害。根據資安公司卡巴斯基的調查，Zeus這個金融木馬程式從2007年3月到2014年年中，已經有超過30家銀行、3萬名個人或企業受到感染，金融木馬竊取金額高達4,700萬美元。

此外，賽門鐵克先前公布的「2014年金融木馬程式現況報告」則指出，金融木馬在全球86個國家出現，有1,467家機構被金融木馬惡意程式鎖定，其中，超過95％被鎖定單位是金融機構，最常被鎖定的金融機構位於美國。排名第一名的金融木馬就是Zbot，也是Zeus的變種金融木馬惡意程式。2014年Zbot全球感染400萬臺電腦，比2013年全球感染200萬臺電腦，暴增一倍。

希臘人搶購比特幣推升價格漲至3個月新高？專家看法存疑

鉅亨網楊智超 綜合報導　2015-06-30  　

過去幾周來隨著希臘債務危機惡化，比特幣也跟著水漲船高，比特幣昨天 (29日) 漲至 258 美元，從 6 月 7 日算起漲幅已超過 10%，同時也已接近 3 個月的高點 261 美元。有專家認為，這要歸功於希臘人開始搶購比特幣來避險，但多數專家則對此說法存疑，認為應該是各國的投機者藉希臘危機來推升比特幣的漲勢。

根據《CNBC》報導，Genesis Global Trading 執行長 Brendan O’connor 指出，比特幣已經陷入整理在 235-245 美元之間數個月，不過隨著希臘債務問題突然惡化，比特幣近幾周就得到了 10% 的漲幅，希臘問題應該是促使比特幣唯一上漲的因素。Brendan O’connor 表示他的公開市場操作檯 (Trading desk) 預期，當全球主要貨幣受到宏觀事件的影響而貶值，比特幣就會因此上漲。歐元昨天受到希臘違約危機衝擊曾一度大跌約 1.8%，後來跌幅則有所收斂。許多人認為比特幣這一波漲勢跟 2013 年 3 到 4 月間，比特幣因塞浦路斯國內局勢動盪、銀行出現擠兌，而比特幣價格一個月飆漲了約 700% 的事件類似。

儘管有些報告顯示希臘因貨幣供給緊縮，許多人開始將錢轉往比特幣，但絕大多數的專家仍認為購買比特幣的應該不是希臘人，而是其他國家的投機者。BTC Media 的執行長 David Bailey 就認為，比特幣的大漲絕不是希臘人搶購的關係，而是原本就有參與市場的人開始看漲，而且比特幣本來就是相對流動性較低的市場，只要少數的資金購買就可以推升價格上漲。此外，有記者上週在希臘實地調查後也發現，希臘根本沒太多人知道比特幣是什麼，因此更加確定希臘投資者並不是這一波助漲比特幣的推手。

比特幣可以用來購買一些虛擬物品，只要有人接受，也可以用來購買現實生活當中的物品。不過比特幣價值波動較大，缺乏監管加上又是一種虛擬貨幣，所以風險較高，但隨著它被越來越多金融機構肯定，過去幾個月比特幣價格已轉趨穩定。

先別管希臘 葡債快爆了

2015年06月26日    【蘋果日報劉利貞╱綜合外電報導】

歐洲債務危機烽火連天，葡萄牙表面上局勢較3年前大幅好轉，但在緩慢的復甦下，政府債務佔 GDP（國內生產毛額）比又升至130%，被視為難以為繼的危險水準，且7成由外國投資人持有，意謂一旦出問題，衝擊將遠大於希臘。

MarketWatch 指出，去年5月已脫離紓困的葡萄牙並未「獲救」。

衝擊恐大於希臘

因經濟成長率通常須超過3%，才有辦法維續高達130%負債比，但葡萄牙上季 GDP 僅增0.4%，且主要靠消費支出與投資帶動成長，出口仍持續下滑、失業率居高不下，反映復甦恐難持久。

若加上家庭與企業債務，葡萄牙負債規模將超過歐元區所有國家。10月底前葡萄牙面臨國會大選，代表反撙節勢力的社會黨恐大獲全勝，可能減緩執行撙節措施步伐，重演希臘反撙節派上台後激化與歐洲央行、IMF間矛盾的戲碼。

希臘脫歐危機升 比特幣飆7% 創18個月最長漲勢

鉅亨網編譯張正芊 綜合外電　2015-06-17

由於希臘與歐洲債權國近期協商破裂，市場擔心其退出歐元區的憂慮躥升，驅使投機投資人及希臘存款戶湧入去中心化的數位貨幣比特幣交易，刺激比特幣價格週二 (16 日) 跳升 7%，朝 18 個月來最長漲勢前進。

《路透社》報導，比特幣交易所 Bitstamp 的交易價格週二一度衝上 252.05 美元，創 2 個多月來新高，稍晚雖跌回 245.21 美元，單日漲幅仍達 4%。這使得比特幣已連續 6 個交易日升值，創去年 1 月以來最長漲勢。

比特幣曾在 2013 年 3-4 月飆漲近 700%，當時也因為財務危急的歐元國賽普勒斯宣布凍結存款。但報導指出，比特幣價格在過去 6 個月趨向穩定，且越來越受到重大金融機構及甚至包括英國等政府視為合法且具有潛在價值的資產。

提供比特幣保存及交換黃金服務的公司 Vaultoro.com 共同創辦人 Joshua Scigala 表示，希臘民眾正積極收購比特幣，因為他們對於政府越來越沒信心，加上希臘若退出歐元後會採用哪種貨幣仍是未知數。

Scigala 透露，希臘與債權人進入緊鑼密鼓債務協商的過去這 2 個月，他們的網站來自希臘 IP 位置的流量暴增 124%，顯示有些希臘人不再繼續枯等政府提出退場辦法，而自己採取行動來防備財富及存款貶值或被鎖住，因此將資金轉入黃金或比特幣這類私有資產。

股強債弱 葛洛斯看空債市 利用線圖分析 全球公債殖利率續飆高

2015年06月12日  【蘋果日報陳韋廷╱綜合外電報導】

全球經濟復甦與希臘債務問題露出一線曙光，股、債走勢開始分道揚鑣，歐、美股市連2日反彈，並帶動亞股昨同步走高，但全球債市跌勢不止，指標德、美、日、澳10年期公債殖利率均創9個月新高，有「債券天王」之稱的葛洛斯（Bill Gross）指出，全球債市殖利率頭肩底成形，頸線也已突破，債券行情極度看空。

由於希臘持續為化解債務談判僵局做出努力，市場的憂慮情緒因此獲得緩解，美股繼周三勁揚逾1.2%，創1個月來最大漲幅。昨期指又開低走高，曾經一度翻紅小漲；歐股也連2日走強，表徵整體行情的Stoxx 600指數繼周三收盤大漲近2%，昨續開高，一度上漲0.6%，希臘股市ASE指數更大幅上漲超過7%。

歐美亞股爭相上漲

在歐、美股前日漲勢帶動下，亞股昨普遍走揚，表徵整體行情的MSCI亞太指數繼周三上漲0.6%，昨續揚0.5%，在連跌7日之後，連2日反彈。各國股市包括日股日經225指數勁揚1.68%，港股恒生指數也上漲220點或0.8%，泰國、新加坡漲幅則約0.7%。

全球債頭肩底形成

相較於全球股市反彈氣勢，債券市場表現乏善可陳、持續弱勢。主要因為因全球經濟前景日漸好轉，投資人將目光轉移至包括股票在內等報酬率較高的資產，過去在恐慌心理驅使下搶抱的公債頓時失寵。德國公債跌跌不休，引發債券價值全面重估，全球公債市場同步大跌。

準確預言德債走空的葛洛斯周二進一步在駿利（JANUS CAPITAL）官方推特帳號貼文指出，全球所有債券市場（殖利率）均形成頭肩底的型態，頸線也已經被突破，債券走勢呈現偏空。葛洛斯4月底預言德國公債將走空，10年期德國公債價格果然不久崩跌，與價格反相的殖利率從當時趨近於零的歷史低點一路飆升，周三一度來到1.056%。

美債殖利率逼近2.5%

10年期德國公債殖利率9個月來首度升破1%，昨仍徘徊9個月高點，在1%附近震盪。歐洲其他公債昨開盤也一度走跌，殖利率普遍上揚。美國10年期公債殖利率昨天一度逼近2.5%，同種日本公債殖利率則來到0.55%，澳洲10年期公債殖利率更大幅揚升11個基點至3.16%，均為去年9月底來新高。

德國公債殖利率 10年期昨升破1%

2015年06月11日  【蘋果日報陳韋廷  綜合外電報導】

歐元區經濟持續顯露復甦跡象，資金持續撤出歐洲債市，造成德國公債跌勢不止，近9個交易日有8日下跌，殖利率持續攀升，10年期德國公債殖利率昨升破1%，為去年9月來首見。

10年期德國公債殖利率昨一度上升11個基點至1.056%，連4日走升，創去年9月19日以來新高，而2個月前利率曾一度跌破0.1%，趨近於零，歐洲其他同種公債殖利率昨也全面走揚，包括義大利、西班牙、愛爾蘭均一度升逾10個基點。

歐債價格直落，但各國續增加供給，德國昨公債標售結果較上次改善，讓市場鬆一口氣，但西班牙、義大利、愛爾蘭今仍有大批公債標售，投資人戒慎恐懼。荷蘭國際集團（ING Groep）資深利率策略師范夫列特（Martin van Vliet）說：「若觀察更基本的推動因素，許多投資人正重估債券價值。歐元區通膨升溫，經濟持續好轉，漸增強。」

全球公債大跌 股價面臨重估 歐美賣壓蔓延亞洲 整體殖利率攀今年新高

2015年06月04日   【陳韋廷、劉利貞╱綜合外電報導】

歐元區通膨回溫、希臘風險淡化，降低歐洲央行（歐銀）加碼QE（Quantitative Easing，量化寬鬆）購債可能性，致使歐元強彈、投資人重估債券價值，國際債市再現賣壓，全球公債平均殖利率攀抵今年新高，賣盤由歐、美一路蔓延至亞洲。

分析師指出，全球債市流動性不足，使跌勢加重，隨債市大跌，股市價值也面臨重估。東京信金資產管理公司基金經理人山下智巳表示，全球債券殖利率齊步上飆，股市別無選擇，只能跟進調整。

歐銀寬鬆政策仍不變

歐銀昨如期決議維持各項寬鬆政策不變，基準利率維持在歷史低點0.05%。彭博指出，歐銀總裁德拉吉（Mario Draghi）強力QE之後，即便希臘問題懸而未決，歐洲經濟體質仍逐漸轉強，展望也已改觀。

希臘總理齊普拉斯（Alexis Tsipras）昨赴布魯塞爾瞭解國際債權人開出的最後條件。債權人最多僅能接受小幅修改，希臘若要獲得救命的紓困貸款、避免違約倒債，只能選擇接受或離開。

德國致力達成希臘紓困協議，周二公布歐元區4月通膨率0.3%超越預期，為半年來首見，降低歐銀未來進一步擴大寬鬆、加碼QE購債可能，歐元急升。歐元繼周二升逾2%，創3個月來單日最大升幅，昨又一度升值0.35%，來到1歐元兌1.119美元，惟高盛報告指出，歐元區物價回彈只是假象，歐元兌美元1年內仍將貶至0.95，2017年則進一步貶至0.8。

國際債市波動加劇，當局有意加強監管。美債市場參與者已向美國財政部提出引進類似股市「停盤機制」的構想。倫敦券商毅聯匯業（ICAP）已就此徵詢客戶意見。國際金融穩定委員會（FSB）等則建議將大型基金業者列入「具系統重要性」名單、加強監督。

亞洲債市昨難逃波及

歐、美債市昨小幅反彈前一度續跌，10年期德國公債殖利率一度攀升至0.75%，同種西班牙、義大利公債殖利率盤中也分別觸及2.11%、2.14%，為去年11月來新高，美國公債殖利率也續升約1個基點至2.28%。

德國10年期公債殖利率周二狂飆17個基點，創2012年8月以來單日最大升幅，彭博歐元區主權債指數顯示，今年來歐洲公債整體報酬率降至-0.1%，意味著投資人獲利歸零、首見虧損。
美國10年期公債受拖累走跌，殖利率周二也上揚逾8個基點，創2周來最大升幅。美銀美林全球主權債券指數顯示，全球公債平均殖利率周二升至今年新高1.34%。亞洲債市昨難逃波及，澳洲10年期公債殖利率一度跳升16個基點至2.91%，創3周最大升勢紀錄，同種紐西蘭公債殖利率也攀升10個基點，日本公債殖利率則已連3日走揚。

路透：摩通、花旗等五大行 將承認匯率操控

路透引述消息人士稱，多達五家大型銀行的母公司或主要銀行部門，將對美國當局的刑事指控認罪，承認操縱匯率。

據悉，多家銀行可能最快在本周解決美國司法部的外匯案調查，包括摩根大通、花旗、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊及瑞銀。

美國司法部發言人Peter Carr拒絕評論。花旗、摩根大通、蘇皇、瑞銀和巴克萊亦拒絕置評。

如摩通和花旗的母公司認罪，將是美國大型金融機構過去幾十年來，首次出現這種情況。去年，瑞信在美國認罪，承認協助美國富人逃稅，成爲逾20年來對刑事指控認罪的最大機構。

瑞士央行棄守匯率底線 瑞股挫逾12%

中央社日內瓦15日綜合外電報導

瑞士中央銀行瑞士國家銀行今天宣布，終止3年來人為摜壓瑞士法郎兌歐元的匯率底線，同時宣布降息至負0.75%，瑞士股市應聲重挫逾12%。台北時間晚間7時30分，瑞士股市SMI指數重挫12.04%，來到8093.81點。

法新社報導，瑞士央行發布聲明表示：「瑞士國家銀行（Swiss National Bank，SNB）結束1.20瑞郎兌1歐元的匯率底線。」隨著歐洲中央銀行準備推出收購債券的量化寬鬆政策，摜壓歐元匯率，瑞士央行的匯率底線面臨越來越多的壓力。

瑞士銀行集團（UBS Group）駐倫敦資深匯率策略師Geoffrey Yu向彭博社表示：「顯然他們看到不少資金流入，覺得捍衛成本過高。」「他們認為QE後將有過多的資金流入，所以他們需要替代方案。大出市場意料之外。」

根據彭博彙編的數據，台北時間下午5時53分，瑞郎兌歐元狂升30%，來到0.92瑞郎兌1歐元。瑞郎兌歐元一度觸及0.8517瑞郎兌1歐元，創下有史以來最強勁的水準。瑞郎兌美元匯率也大升26%，來到0.81瑞郎兌1美元。

BitStamp部分錢包遭入侵 損失540萬美元比特幣 已暫停營運

作者：鉅亨網劉祥航 綜合外電綜合報導  發表日期：2015/01/07

《USA Today》報導，全球第 3 大比特幣交易所 BitStamp 周二宣布，由於部分網路營運的錢包遭到入侵，造成價值 540 萬美元的比特幣丟失。總部設在斯洛維尼亞的 BitStamp 在周一通報安全出問題後，已經暫停營運。他們在周二表示，損失的比特幣數量少於 1.9 萬個。

由於網路安全事件不斷，比特幣可說是 2014 年最遭的投資，市場價格幾乎遭到腰斬。不過專家說，要是這次被攻破的損害如同 BitStamp 所稱，只是部分損失，那麼比特幣及 BitStamp 都還能繼續存活。

專營比特幣的 Modern Money Group 創辦人 Steve Lord 表示，雖然受此打擊，他相信 BitStamp 會撐過去，當然會有危害，但不至於敲響喪鐘。

據 BitStamp 宣稱，丟失的比特幣只占公司存量的一小部分，絕大部分比特幣，都保存在安全的離線系統中，並未與網路連線。據 ZDNet 去年 5 月資料，BitStamp 儲存有 183,497 個比特幣。BitStamp 承諾，他們有足夠的資金支付損失，客戶的權益將不受影響。

比特幣交易價值在高峰時期，曾高達 1,240 美元，足和黃金價格一較長短。去年年初價格約 770.43 美元，不過年底時已經跌至 319.70 美元，跌幅 58%。

ECB擴大寬鬆 最快下月啟動

【經濟日報╱編譯湯淑君／綜合外電】2014.11.07

歐洲央行（ECB）6日維持基準利率不變，但總裁德拉基強調，正在積極準備進一步擴大寬鬆，以便在必要時阻擋通縮，跡象顯示ECB最快下月可能實施。歐元兌美元應聲跌至兩年低點，歐股上漲。

ECB總裁德拉基在記者會上未宣布額外的刺激措施，但強調願意「及時備妥進一步的措施，以備在必要時實施」，並表示未來數月ECB的資產負債表會持續擴大。據分析師解讀，這番話預告ECB日後會祭出更多寬鬆措施，兩大前提是：之前實施的措施有所不足，通膨展望必須重新評估。

倫敦匯市6日盤中，歐元貶0.65%至2012年8月以來最低的1.2396美元，逆轉德拉基發表談話前升值多達0.4%的走勢。同時，Stoxx歐洲600股價指數漲0.8%，扭轉稍早下挫0.6%的跌勢。

隨著歐元區經濟成長停滯、通膨率又低迷，敦促ECB採取更多行動支持區內18國經濟成長的壓力日增。目前，在德國力阻下，ECB仍避免實施全套的量化寬鬆（QE），像美、英、日那般大規模收購政府公債。

分析師預期，ECB可能在12月公布經濟成長與通膨展望季報時，宣布加碼寬鬆措施。經濟學家預估，ECB下月可能下修成長率與通膨率預測，迫使ECB不得不行動，如把購債計畫從原先收購民間的抵押擔保證券（ABS）與擔保債券，擴及收購投資級公司債。

英國央行同日也維持基準利率在0.5%、購買政府公債的規模也維持在3,750億英鎊不變。

普丁反制裁農作食品進口

2014年08月07日   中國時報 潘勛報導

俄羅斯總統普丁6日簽署總統令宣布，凡因俄國之烏克蘭立場而制裁俄方的國家，其所生產的食品及農業產品，禁止輸入俄國一年。

克里姆林宮發布的聲明指出，普丁的總統令中表示，「凡對俄羅斯機構及個人進經濟制裁的國家，其某些種類農業產品、原物料及食品，不是禁止便是部分限制…進口到俄羅斯聯邦。」

克里姆林宮發言人蒂瑪科娃(Natalia Timakova)則對國營的「俄羅斯新聞社」表示，各部會正在起草打算未來限制進口的清單。農業部長李克哈奇約夫則對國際傳真社表示，他的制裁清單已擬好。

俄羅斯國家統計數據指出，過去10年，俄國的食品有1/3是由海外進口；有些係來自與莫斯科關係密切的前蘇聯加盟國家。俄國已禁止很多歐洲國家的某些類食品進口，另威脅要限制由美國進口的雞肉數量。

葡最大上市银行爆财务危机 引发欧洲市场恐慌

 文 / alanyitianzhu  2014年07月10日 来源：华尔街见闻

周四，出于对葡萄牙最大银行之一Banco Espírito Santo财务状况的担忧，欧洲股市惊现抛售潮，欧元区外围国家市场波动。受避险需求影响，德国10年期国债收益率跌至1.17%，创历史新低。

葡萄牙PSI 20指数下跌4.9%，至9个月新低。20个成分股中，有19个下跌。

Espírito Santo Financial Group（ESFG）持有葡萄牙第一大上市银行Banco Espírito Santo 25%的股份。ESFG表示，将暂停本公司股票交易，称因其母公司Espirito Santo International存在“持续的实质性困难”。ESFG还表示暂停其债券交易，其中包括其全资子公司Espírito Santo Financière所发行的债券。

尽管股票暂停了交易，但在暂停之前，ESFG的股价今天依然下跌16.15%，至1.09欧元。而Banco Espirito Santo股价则下跌14.6%，创下今年新低。

葡萄牙债券市场今天也损失惨重，国债价格持续下跌。10年期国债收益率上涨20个基点，至3.98%，创下5月中旬以来新高。本周，收益率已经上涨41个基点。有分析师表示，ESFG的问题最终将会被控制，而目前市场的抛售正是买入的好时机。

除了葡萄牙，欧洲外围国家市场今天也受到影响。欧元区外围国家股市也全线下跌。意大利FTSE MIB指数下跌2.5%，西班牙Ibex 35指数下跌2.6%。

西班牙人民银行（Banco Popular Espanol）原本计划于今日出售债券。但市场波动使得其不得不放弃今日的出售计划。几家意大利银行的股票也被暂停交易。同时，意大利医药公司Rottapharm因没能达到预期发行价，放弃了上市。银行股更是下跌的重灾区。Banco Comercial Portuguese的股价下跌了6%，而西班牙、意大利的一些银行股价下跌4%-5%。

墙倒众人推 石油巨头也呼吁“去美元化”

 文 / moneypenny  2014年07月06日 来源：华尔街见闻

“监听门”事件离间了美国和德国的关系；忌惮美元霸权的俄罗斯公司逐渐使用其他货币结算；而因不满美国对法国巴黎银行百亿美元的罚单，法国也与美国“反目”。墙倒众人推，如今，欧洲第二大石油生产商道达尔的CEO也认为，没有理由以美元来支付石油款项。

路透社报道，欧洲第二大石油生产商道达尔（Total）首席执行官Christophe de Margerie周六在接受法国央行，关于在欧盟层面上，支持欧元在国际贸易中使用情况的询问时表示，尽管不能不使用美元，但欧元应在国际贸易方面起到更大作用。

“不用美元不现实，但如果更多使用欧元，将是件好事。”

他表示，没有理由以美元支付石油款项。原油是以美元/桶为计价单位的，但并不意味着必须用美元来支付。此前，因忌惮美元霸权，俄罗斯的公司正在将合同转向用欧元、人民币和港元等其它货币结算。而因不满美国对法国巴黎银行百亿美元的天价罚单，法国也成了此番“去美元化”的推手。

法国财长Sapin周四表示，欧元区财长将在下周一召开的月度会议上，讨论提升国际贸易中欧元的使用。

华尔街见闻此前文章提到，法国央行行长Noyer在BFM电视台讲话称：“我们可以这样说，法国企业可能尽可能多地使用它国货币，这符合法国企业的利益最大化。比如中国和欧洲间的贸易，我们可以用欧元和人民币，停止使用美元。”

正所谓风水轮流转，没有哪个储备货币的地位是永久的。正如下图所示，在过去数百年的历史跨度中，不断的有货币成为主宰全球的储备货币，但最终取代。

黑池交易涉詐欺遭訴，巴克萊重挫7.4%

2014/06/27 【時報資訊-外電報導】

紐約州檢察總長施耐德曼（Eric Schneiderman）周三對英國第二大銀行巴克萊（Barclays PLC）提出證券詐欺控訴，指控該銀行的美國分行向機構投資者承諾，他們在黑池（Dark Pool）平台中的交易將獲得保護，事實上，投資者的利益卻可能遭到高頻交易員透過速度優勢而被掠奪。

黑池交易是一種為買賣雙方匿名配對大宗股票交易的平台，既不會顯示買賣盤價及報價人士身份，也不會公開已執行交易的內容。由於交易運作不透明，除對散戶投資人不公平，也不利於監管。

這宗訴訟意味著近期對於股票高頻交易的調查將進一步升級，先前的調查焦點主要著重於高頻交易是否不利於散戶投資者。

巴克萊發言人對此不予置評。但在此次遭控訴的消息曝光後，巴克萊在周三取消了規模15億美元的債券發行計畫。在美國上市的巴克萊股價周四重挫7.38％，收於14.55美元，並連帶拖累其他歐洲銀行股的表現。在美國上市的瑞士銀行股價下挫2.43％，收於18.47美元，瑞士信貸股價下跌3.55％，收於28.29美元。

美不爽法巴銀行 祭天價罰款 傳喊價160億美元新高紀錄 搬上G7餐桌攻防

2014年06月07日   【蘋果日報陳冠穎╱綜合外電報導】

路透引述消息人士報導，美國監管當局重罰法國第1大銀行法國巴黎銀行（BNP PARIBAS，法巴）金額愈喊愈高，傳出將高達160億美元（4,813億台幣），創歷史新高紀錄，超越摩根大通（JPMorgan & Chase Co.）的130億美元紀錄。美國監管當局指控，法國巴黎銀行在2002 ~2009年間涉嫌協助蘇丹等國家規避美國的經濟制裁措施。

儘管有消息人士指出，160億美元罰款金額只是回應法國巴黎銀行只願意付10億美元（301億台幣）的一種談判策略。不過，近年美國監管當局對於大型金融機構罰款金額都超過100億美元以上，因此法國巴黎銀行罰款金額或許真有可能創下歷史新高紀錄。
曾代表一些主要銀行的不具名律師指出，罰款升高，基本上是利用被告在法庭上不會反抗；許多旁觀者都將此視為一種勒索。

罰金高於法巴獲利

但據傳，美國監管機構目前與法國巴黎銀行就和解金談判金額落在100億美元（3,008億台幣）上下；不過100億美元的罰款逼近去年法國巴黎銀行的全年稅前獲利82億歐元（3,361億台幣）。消息人士表示，法巴涉嫌違反美國制裁令的交易量，可能比其他解決類似案件的銀行高出約10倍；也有人稱，法巴不配合美國政府調查也是重罰的主因；還有人指出，罰款增加可歸咎於大量政府機構及部門介入對金融機構的調查。

法國巴黎銀行至少正與5個美國政府部門協商，包含司法部、紐約南區檢察官辦公室、財政部、曼哈頓地區檢察官辦公室及紐約金融服務局。紐約金融服務局將可從100億美元罰款中取得至少20億美元（602億台幣)，是年度預算5.52億美元（166億台幣）3倍。

至截稿時間，上述消息尚未獲得法國巴黎銀行與美國監管機構證實，但法巴巨額罰款事件已升級成為政治事件。消息人士透露，法國總統歐蘭德（Francois Hollande）利用出席G7（Group of Seven，7大工業國）會議時，將法巴罰款問題帶到了他和美國總統歐巴馬（Barack Obama）的餐桌上。

歐巴馬：非白宮決議

歐蘭德會提到，對法國巴黎銀行處以鉅額罰款可能會傷害尚未從歐債危機中完全復甦的歐洲經濟。不過，歐巴馬先前曾表示，所有關於處罰巴黎銀行的決定都是獨立於白宮所做出的。

除了對法國巴黎銀行重罰之外，美國銀行（Bank of America）也將因為房屋抵押貸款違約案，付出超過120億美元（3,610億台幣）罰款，希望能與美國聯邦及各州政府達成和解。

駿利基金 自家投顧代理

2014/05/06  【經濟日報張瀞文報導】

駿利投顧昨（5）日宣布，自行總代理駿利資產管理集團旗下的基金。

駿利資產管理在台灣的資產管理規模近一年來大幅成長83%，員工人數也增加一倍以上。駿利旗下基金引進台灣已12年，總代理權幾經易手，在2010年由ING擔任總代理，由於旗下資產規模持續成長，加上法規改變，駿利決定深耕台灣，在2012年底在台成立駿利投顧，今年脫離ING，自行擔任境外基金總代理。

駿利亞太區首席營運長暨業務主管陳詠芝表示，駿利資產管理集團在全球管理總資產超過新台幣5兆元，在亞太地區有五個據點，一年來的資產規模成長60%以上。陳詠芝強調，隨著台灣法規發展，駿利將能很快提供台灣投資人更多元化的相關投資選項。例如，國際金融業務分行（OBU）業務就是駿利看好的商機。

陳詠芝指出，目前駿利在香港核備的基金全都有人民幣計價幣別的選項，是推出人民幣選項的極少數基金公司之一，由於香港法規限制，現在還無法賣給香港一般投資人，但已經可以透過私人銀行銷售。此外，陳詠芝說，近來有不少中國大陸投資人到香港開戶，就像當年台灣投資人在香港開戶一樣，這些大陸投資人手上的人民幣極多，對人民幣計價商品的興趣濃厚。一旦大陸與香港正式實施基金相互承認制度，相關商品將更受歡迎。

陳詠芝認為，兩岸三地有很多業務可以合作，未來將持續拓展亞太區域業務，策略發展方向是持續發展台灣市場，加強產品完整性，擴展零售及法人市場，並且鞏固品牌知名度。駿利投顧總經理簡文芳表示，駿利投顧設立以來，在台灣的業務顯著成長，在台成立總代理，是提供投資人全方位資產管理服務的新里程碑，下半年預期將引進歐洲相關基金，提供更多元的產品。

Facebook将发行电子货币

2014年04月14日  FT中文网 译者/梁艳裳

Facebook已不满足于仅仅成为人们发布照片和更新状态的平台，正准备以汇款和电子货币的形式提供金融服务。

据几名参与这一事情的相关人士称，几周之后，该社交网站将在爱尔兰获得监管批准，允许其用户在Facebook上存钱，并将其用于支付和与他人的资金交易。爱尔兰央行已批准Facebook成为一个“电子货币”机构，允许该公司发行代表该公司债权的存储货币价值单位。这种电子货币将通过被称为“通行证”(passporting)的流程在欧洲流通。

据三位知情人士称，Facebook还在与至少3家伦敦初创企业就潜在的合作进行讨论，这3家企业是TransferWise、Moni Technologies和Azimo，它们通过互联网和智能手机提供国际转账服务。然而，鉴于有关社交媒体网络获取个人数据增强网站广告的担忧，目前尚不清楚，人们是否会信赖Facebook让其处理它们的资金。

该转账项目标志着Facebook的一项战略转变，由Facebook平台合作副总裁西恩？里安(Sean Ryan)领导，目前该公司多数收入来自广告。此际，其他互联网集团（特别是中国的腾讯(Tencent)和阿里巴巴(Alibaba)）都竞相把它们的网站变成移动支付平台。

Facebook已获准在美国提供某种形式的转账服务，可以为那些向购买应用的用户收取费用的开发者处理支付业务。根据提交给美国证交会(SEC)的文件，2013年，该公司帮助完成了价值21亿美元的交易，几乎都来自游戏。Facebook从中收取最高30%的费用，这些费用占该公司收入的10%左右。

　　

經濟學人：銀行剉咧等！P2P借貸風起雲湧

2014-03-03 【鉅亨網薛景懋 外電報導】

對於債權人來說，或許沒有不划算的交易，但是對於多數的債務人，借貸的機會稀少且代價相當高。因此，P2P借貸 (Peer-to-Peer Lending) 興起，透過網路平台作為中間人配對，提供放款人與借款人更好的交易條件，幫助借款人擺脫過去在傳統銀行借貸時，信用不良、資產負債表不佳、負擔高利率的重擔。

P2P借貸平台最重要的環節，在於可直接透過網路配對放款人與借款人，貸款通常由許多不同的放款人集結而成。有些P2P平台會將這些放款人所提供的款項進行分割、合併，部分平台則允許放款人直接挑選欲借款的對象，不論是哪種方式，對於債權人與債務人雙方，都能達成一筆更划算的交易。

以英國Zopa借貸平台為例，Zopa提供放款人4.9%的回饋，並向借款人收取5.6%的個人債利息，比當地大部分的銀行更具有吸引力。另一個P2P借貸平台IsePankur，在歐元區的4個國家中有提供服務，已借貸給超過6萬人，給予債權人驚人的高回饋，平均淨值落在21.45%，但風險也較高，有3%的違約率。除非借貸利率高過28%，該地區的債務人通常並不會退縮，債務人借貸的原因，通常是為了籌措信用卡卡債或者短期高利貸的資金。P2P借貸在許多國家發展非常快速。在英國地區，借貸量以每半年的速度倍增，目前剛超過1億英鎊(約等於1.7億美元)的門檻，雖然此數字相較於全國1.2兆英鎊的小額儲蓄貸款(Retail Deposit)相比，僅是九牛一毛而已。美國方面，Lending Club和Prosper是全國最大的2家P2P借貸平台，共佔了整個市場中的98%，在2013年時，總共貸出24億美元，遠比2012年時的8.71億美元成長數倍。

資誠聯合會計事務所 (PwC) 的Neil Bindoff指出，目前的各種趨勢提供了P2P借貸成長的絕佳機會。首先，民眾已受夠銀行利率長期維持近零的狀態。其次，P2P借貸的成本較低，根據Lending Club透露，大約只要一般銀行的1/3。再者，P2P的科技儼然成為生活的一部分，像是Skype通訊軟體、eBay線上購物等，所以P2P借貸興起只是必然。
然而，P2P借貸目前仍鮮為人知。資誠聯合會計事務所所作調查發現，僅有15%的英國人表示聽過P2P借貸公司，相較之下98%的民眾皆聽過主要銀行的借貸方式。英國P2P借貸的另一個困境在於，國內尚未有法律規範，英國金融行為監管局 (Financial Conduct Authority) 將於4月1日發布新的相關法規。在美國，為退休金儲蓄而借貸的民眾，可以申請減稅的方案，英國目前P2P借貸的產業，也在等待政府推行類似的免稅儲蓄借貸方案，讓放款人擁有更多優惠。

監管規範預防可能危機

監管法規應當嚴謹設立，以預防潛在的巨大危機。倘若出現惡意經營P2P借貸平台，很可能會帶著投資人的資金，捲款逃逸。於上周P2P金融協會 (P2P Finance Association)所舉行的一場會議上，該協會的執行長相當擔憂，P2P借貸會發生類似比特幣破產的災難，如此一來，將會嚴重打擊民眾對這項新興產業的信心。新的法規應該堅守P2P放款人的款項來源不可屬於借貸、募集的資金。

此外，P2P借貸也存有許多其他的問題。首先是保險、賠償的問題，不像銀行的小額儲蓄貸款，P2P借貸的資金並未受到政府擔保，部分P2P借貸平台便開始提供了替代方案。以英國的Zopa和大部分P2P借貸平台為例，他們準備一筆預備資金 (Provision Funds) 作為違約借貸的補償，但並沒有做出任何承諾。這些措施雖然能夠降低債權人的風險，但也模糊了原有P2P的概念。

保險方面也是相仿的情形，美國第2大的P2P借貸平台Prosper指出，有精算專家表示想幫忙承擔債權人的違約風險，但部分人士擔憂，這種狀況將重演過去傳統銀行所面對的道德風險 (Moral Hasard) 問題。

P2P借貸的興起也衍生出難以處理的法律問題。歐洲委員會 (European Commission) 目前正努力對付這個新生的產業，國家的法律通常只決定信貸核發的方式，和募集債務的相關規定，但是面對來自十多個國家、數以百計的債權人卻無法可管。追求收益的外國民眾、私有公司和機構，目前大量的湧入投資美國市場。

Lending Club借貸平台中，僅有1/3的資金來自散戶投資人，其餘快速成長的皆是富裕的民眾或機構，而這些富足的投資者是否仍應當取得較好的交易，例如選中最好的借貸條件？Zopa借貸平台認為，所有的放款人都應有相同的條件。然而，部分人士認為，P2P借貸平台最終將被大型投資者主宰。

P2P借貸的出現也將終結傳統銀行所劃分的短期、長期借貸。P2P借貸的二手市場發展迅速，通常可以藉由折扣轉手賣出，如此便能允許投資人在必要時取回資金。但每個平台的規定並不相同，有些會經由原平台購回，有些則可以直接進行轉手拍買。

P2P的運作方式並不複雜，成功興起的原因在於自由市場的活潑性、篩選出優良借款人的好方法，以及容易上手的特性。(目前許多P2P平台都有開發手機或平板的應用程式。) P2P或許也可以吸引銀行、網路企業的參與，這些公司都已擁有眾多客戶的資料，更可以善加利用。谷歌去年率先投資Lending Club一筆1.25億美元的資金，評估Lending Club有15.5億美元的價值。

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