國內知名安侯建業(KPMG)會計師事務所2011年間負責簽證六福開發財務報告，會計師吳秋華涉嫌利用簽證機會，提前掌握六福開發轉虧為盈的內線消息，在財報公開前買進六福開發股票，待日後股價上漲出售獲利200萬元。台北地檢署今(25)日約談吳秋華、吳妻廖麗櫻到案，訊後依證券交易法各命以100萬、75萬元交保。
檢調今另約談六福開發董事賴振融，懷疑賴同樣在財報公布前買入自家股票，擬制性獲利100萬元，檢察官稍早命賴以20萬交保。賴離開地檢署時，未表意見。
2016年3月11日 星期五
六福開發內線案 KPMG會計師吳秋華百萬交保
2016年02月25日 中國時報蕭博文報導
國內知名安侯建業(KPMG)會計師事務所2011年間負責簽證六福開發財務報告，會計師吳秋華涉嫌利用簽證機會，提前掌握六福開發轉虧為盈的內線消息，在財報公開前買進六福開發股票，待日後股價上漲出售獲利200萬元。台北地檢署今(25)日約談吳秋華、吳妻廖麗櫻到案，訊後依證券交易法各命以100萬、75萬元交保。
檢調今另約談六福開發董事賴振融，懷疑賴同樣在財報公布前買入自家股票，擬制性獲利100萬元，檢察官稍早命賴以20萬交保。賴離開地檢署時，未表意見。
國內知名安侯建業(KPMG)會計師事務所2011年間負責簽證六福開發財務報告，會計師吳秋華涉嫌利用簽證機會，提前掌握六福開發轉虧為盈的內線消息，在財報公開前買進六福開發股票，待日後股價上漲出售獲利200萬元。台北地檢署今(25)日約談吳秋華、吳妻廖麗櫻到案，訊後依證券交易法各命以100萬、75萬元交保。
檢調今另約談六福開發董事賴振融，懷疑賴同樣在財報公布前買入自家股票，擬制性獲利100萬元，檢察官稍早命賴以20萬交保。賴離開地檢署時，未表意見。
2015年8月10日 星期一
東芝虛報獲利12億美元 成日本4年來金額最高的假帳醜聞
日本老牌電機大廠「東芝公司」（Toshiba），21日驚傳會計醜聞。由第三方委員會組織的調查報告指出，東芝在過去6年來虛報獲利高達12億美元（約381億元台幣），以應付金融海嘯以來不堪的財報。
同日傍晚，涉嫌下令做假帳的3位歷任社長與9名公司高層，召開記者會宣佈下台負責。這是繼2011年日本相機大廠 OLYMPUS 的17億美金假賬事件以來，涉及金額最高的會計醜聞。
《彭博社》報導，東芝社長田中久雄率公司高層在記者會中鞠躬半分鐘，向股東表示歉意，並坦承公司正面臨成立140年以來最大的品牌危機。調查報告中詳載了該集團長期系統化地假造財報，起因於領導階層所制定不切實際的盈利目標。
儘管田中久雄否認授意下屬作假帳，但調查委員會指出，該風氣可追朔到前前社長、現任社務顧問的西田厚聰，且三任社長早已清楚利潤被誇大，卻沒有任何實際作為。
東芝自1875年創立以來，業務內容從消費性電子產品涵括到高科技航太產業，可說是相當全方位，其中筆電出貨率更曾一度站進全球前五名。然而近年來不敵中國品牌聯想強攻北美與中國市場，就連歐洲與新興市場也因台廠低價策略逐漸敗陣，讓研發出第一台筆電的東芝集團承受極大壓力。
《路透社》報導，2008年金融海嘯時東芝遭受巨大衝擊，甚至出現公司有史一來虧損最嚴重的一年；2009年時任社長佐佐木則夫，便決定將公司重點放在半導體以及核能業務。
無奈2011年發生福島核災，讓全球反核聲浪大漲，原定核電部門營收要達到1兆日元的東芝，不得不下調財務目標，並將其他新興事業部門盈利預期擴大，像是智慧電表與高速公路電子收費系統。「當挑戰越來越不切實際，產線經理與員工們自然開始虛報帳面數字，或是延後認列費用以符合公司要求；東芝企業文化是管理階層的決策不容挑戰。」知情人士透露。
《金融時報》報導，調查報告中引述一名東芝員工真實案例：2008年12月，東芝第3季預測公司營業利潤為虧損184億日元，對此西田厚聰在會議上表示，由於數字太過難堪，無法於隔年1月發表，下令公司將財測改為獲利5億。而日本近年來公司財務造假頻傳，當局才在2個月以前通過企業治理法，以提高公司透明度，沒想到隨即爆發東芝醜聞。
《彭博社》整理了日本企業前7大會計醜聞如下：
1.為了避免市場恐慌，日本「長期信用銀行」低報了高達40億美元的呆帳，三位集團高層因此被以詐欺罪定罪，長銀也在同年宣告破產，最後被美國橡樹投資基金收購，並於2000年更名為「新生銀行」。但日本最高法院在2008年認定3名主管使用的是舊會計法規，推翻了原判決。
2.1997年，時年日本四大證券公司之一的「山一證券」，傳出隱瞞了25億美元赤字，並將客戶虧損轉至紙上公司，前總經理與前會長因此被判刑兩年半。
3.2011年，「奧林巴斯」隱匿17億美元的投資虧損長達13年，並已做假帳的方式維持股價，遭到首位外籍社長揭發。奧林巴斯因此被罰款560萬美元，前董事長菊川剛以及兩位前任執行長也在 2012 年9月因隱瞞損失而被判有罪。
4.2005年，知名化妝品品牌「佳麗寶」（Kanebo）坦承在5年內虛報2100億日圓的獲利，前社長帆足隆與副社長均遭到判刑。
5.2006年，日本第三大證券經紀公司「日興證券」，其高層透過私人子公司發行轉換債券來填充利潤高達137億美元，公司已於2007年賣給花旗集團。
6.2007年，日本第三大重型機械製造商 「IHI」，因涉嫌將前年財報虧損46億日元，改為獲利158億日圓，董事長因此下台負責，公司則被判罰16億日圓。
7.2006年，日本新興網路業者「Livedoor」利用股票分割、交換和買進股票等方式哄抬股價，創辦人遭定罪並入獄服刑2年半。
同日傍晚，涉嫌下令做假帳的3位歷任社長與9名公司高層，召開記者會宣佈下台負責。這是繼2011年日本相機大廠 OLYMPUS 的17億美金假賬事件以來，涉及金額最高的會計醜聞。
《彭博社》報導，東芝社長田中久雄率公司高層在記者會中鞠躬半分鐘，向股東表示歉意，並坦承公司正面臨成立140年以來最大的品牌危機。調查報告中詳載了該集團長期系統化地假造財報，起因於領導階層所制定不切實際的盈利目標。
儘管田中久雄否認授意下屬作假帳，但調查委員會指出，該風氣可追朔到前前社長、現任社務顧問的西田厚聰，且三任社長早已清楚利潤被誇大，卻沒有任何實際作為。
東芝自1875年創立以來，業務內容從消費性電子產品涵括到高科技航太產業，可說是相當全方位，其中筆電出貨率更曾一度站進全球前五名。然而近年來不敵中國品牌聯想強攻北美與中國市場，就連歐洲與新興市場也因台廠低價策略逐漸敗陣，讓研發出第一台筆電的東芝集團承受極大壓力。
《路透社》報導，2008年金融海嘯時東芝遭受巨大衝擊，甚至出現公司有史一來虧損最嚴重的一年；2009年時任社長佐佐木則夫，便決定將公司重點放在半導體以及核能業務。
無奈2011年發生福島核災，讓全球反核聲浪大漲，原定核電部門營收要達到1兆日元的東芝，不得不下調財務目標，並將其他新興事業部門盈利預期擴大，像是智慧電表與高速公路電子收費系統。「當挑戰越來越不切實際，產線經理與員工們自然開始虛報帳面數字，或是延後認列費用以符合公司要求；東芝企業文化是管理階層的決策不容挑戰。」知情人士透露。
《金融時報》報導，調查報告中引述一名東芝員工真實案例：2008年12月，東芝第3季預測公司營業利潤為虧損184億日元，對此西田厚聰在會議上表示，由於數字太過難堪，無法於隔年1月發表，下令公司將財測改為獲利5億。而日本近年來公司財務造假頻傳，當局才在2個月以前通過企業治理法，以提高公司透明度，沒想到隨即爆發東芝醜聞。
《彭博社》整理了日本企業前7大會計醜聞如下：
1.為了避免市場恐慌，日本「長期信用銀行」低報了高達40億美元的呆帳，三位集團高層因此被以詐欺罪定罪，長銀也在同年宣告破產，最後被美國橡樹投資基金收購，並於2000年更名為「新生銀行」。但日本最高法院在2008年認定3名主管使用的是舊會計法規，推翻了原判決。
2.1997年，時年日本四大證券公司之一的「山一證券」，傳出隱瞞了25億美元赤字，並將客戶虧損轉至紙上公司，前總經理與前會長因此被判刑兩年半。
3.2011年，「奧林巴斯」隱匿17億美元的投資虧損長達13年，並已做假帳的方式維持股價，遭到首位外籍社長揭發。奧林巴斯因此被罰款560萬美元，前董事長菊川剛以及兩位前任執行長也在 2012 年9月因隱瞞損失而被判有罪。
4.2005年，知名化妝品品牌「佳麗寶」（Kanebo）坦承在5年內虛報2100億日圓的獲利，前社長帆足隆與副社長均遭到判刑。
5.2006年，日本第三大證券經紀公司「日興證券」，其高層透過私人子公司發行轉換債券來填充利潤高達137億美元，公司已於2007年賣給花旗集團。
6.2007年，日本第三大重型機械製造商 「IHI」，因涉嫌將前年財報虧損46億日元，改為獲利158億日圓，董事長因此下台負責，公司則被判罰16億日圓。
7.2006年，日本新興網路業者「Livedoor」利用股票分割、交換和買進股票等方式哄抬股價，創辦人遭定罪並入獄服刑2年半。
2015年7月15日 星期三
東芝財報灌水16億美元醜聞震驚業界！傳高層恐將大改組
鉅亨網楊智超 綜合報導 2015-07-15
東芝 (Toshiba)(6502-JP) 財報灌水 16 億美元的醜聞震驚業界，更重創了公司形象，現在傳出高層恐將為此負責一一下台。包含執行長田中久雄 (Hisao Tanaka)、副董事長佐佐木則夫（Norio Sasaki）等董事會成員都將可能於 9 月份下台。
根據《華爾街日報》報導，東芝高層大改組預計會在公司獨立調查委員會發布調查報告後展開，目前傳出調查委員會將聚焦在幾名高層與財報灌水一案的關係。對於高層恐大改組的傳聞，東芝發言人則不願做出回應。東芝財報灌水一案在今年 4 月份爆發，虛報的獲利主要集中在晶圓部門、其次為電腦和電視部門。東芝的董事會由 16 人組成，其中 12 人都屬於公司內部人士。分析師就指出，儘管獨立董事也不容易糾出這種會計造假的問題，但擁有獨立董事對監管公司來說還是非常重要，。
聯博資產管理公司 (Sanford Bernstein) 分析師 Mark Newman 認為，東芝雖爆出財務醜聞，但對公司財務的影響是可控制的，因為東芝主要的獲利來源，也就是快閃記憶體的業務仍維持著健康發展。知情人士指出，東芝的醜聞恐使投資人對公司失去信心，募資難度將變得非常困難，因此公司有可能改向銀行尋求貸款。同時，東芝也可能加速變賣持有的資產，如持股 87% 的西屋電器公司股權，藉此來換取現金。
今年 5 月，東芝執行長田中久雄曾表示，在與日立電器 (Hitachi)(6501-JP) 這種企業競爭時，為公司設定高目標是很自然不過的。然而，日立的股價目前已恢復到金融危機前的水準，但東芝卻仍大幅低於金融危機前。東芝股價目前已從 3 月份的高點回測近 28%，今天 (15日) 收在 374.9 日元。
東芝 (Toshiba)(6502-JP) 財報灌水 16 億美元的醜聞震驚業界，更重創了公司形象，現在傳出高層恐將為此負責一一下台。包含執行長田中久雄 (Hisao Tanaka)、副董事長佐佐木則夫（Norio Sasaki）等董事會成員都將可能於 9 月份下台。
根據《華爾街日報》報導，東芝高層大改組預計會在公司獨立調查委員會發布調查報告後展開，目前傳出調查委員會將聚焦在幾名高層與財報灌水一案的關係。對於高層恐大改組的傳聞，東芝發言人則不願做出回應。東芝財報灌水一案在今年 4 月份爆發，虛報的獲利主要集中在晶圓部門、其次為電腦和電視部門。東芝的董事會由 16 人組成，其中 12 人都屬於公司內部人士。分析師就指出，儘管獨立董事也不容易糾出這種會計造假的問題，但擁有獨立董事對監管公司來說還是非常重要，。
聯博資產管理公司 (Sanford Bernstein) 分析師 Mark Newman 認為，東芝雖爆出財務醜聞，但對公司財務的影響是可控制的，因為東芝主要的獲利來源，也就是快閃記憶體的業務仍維持著健康發展。知情人士指出，東芝的醜聞恐使投資人對公司失去信心，募資難度將變得非常困難，因此公司有可能改向銀行尋求貸款。同時，東芝也可能加速變賣持有的資產，如持股 87% 的西屋電器公司股權，藉此來換取現金。
今年 5 月，東芝執行長田中久雄曾表示，在與日立電器 (Hitachi)(6501-JP) 這種企業競爭時，為公司設定高目標是很自然不過的。然而，日立的股價目前已恢復到金融危機前的水準，但東芝卻仍大幅低於金融危機前。東芝股價目前已從 3 月份的高點回測近 28%，今天 (15日) 收在 374.9 日元。
2015年4月20日 星期一
安永會計師事務所 同意支付400萬美元 和解國會遊説案
2014年07月16日 來源：《經濟參考報》記者周武英
美國證券交易委員會(SEC)14日對安永會計師事務所發起指控，稱其曾違反了審計機構的獨立性規則。安永已同意支付400多萬美元的和解金以了結這項指控。
指控稱，安永下屬的一個分部曾代表兩名審計客戶對國會職員進行遊説，而這種遊説活動是被禁止的，原因是審計公司在檢查企業的財務報告時可能會變成其客戶利益的維護者而影響其獨立性。美國證券交易委員會在其指控中並未提及上述國會職員的姓名。證交會還表示，儘管安永同意支付罰金，但是該企業並未承認或者否認這一指控。
美國證券交易委員會沒有透露這兩家安永為其提供遊説服務的企業名稱。證券交易委員會稱，在2009年之前，安永代表一家企業致信國會會員，要求通過對這家企業很關鍵的法案。證券交易委員會還稱，安永的公關顧問公司還為了另一家企業試圖説服國會撤回有損於這一客戶的法案。
安永的一位發言人14日表示，企業獨立性規則確實極其重要。這位發言人表示，公司對多年前發生的這些事情表示遺憾。在2012年，安永自願決定停止為美國證券交易委員會的註冊審計客戶的遊説工作。
在安然醜聞發生後，審計獨立性規則在長達十年的時間內一直得以強調。美國證券交易委員會的一名官員Scott Friestad表示，審計獨立性對財務報告過程的完整性和健全性十分關鍵。安永介入了遊説活動，形成了不合適的主張，顯然違反了這一規則。
安永會計師事務所已經有100多年曆史。美國證券交易委員會調查此案，是在路透社2012年3月報導了安永設立在華盛頓的遊説團隊，受雇于一些審計客戶後開始的。在那份報導中，路透社發現安永的遊説團隊，即該公司旗下的一家公關顧問公司Washington Council Ernst& Y oung正在為重要的審計客戶擔任説客。這些企業包括安進公司、C V S Caremark和威瑞信通訊公司。除此之外，路透還發現在2006年至2011年間，該公司還和A T& T、豐澤投資集團和Transocean等企業有遊説合同。就在路透社的報導後不久，安永的遊説團隊還有未完成的遊説合約。
美國證券交易委員會(SEC)14日對安永會計師事務所發起指控，稱其曾違反了審計機構的獨立性規則。安永已同意支付400多萬美元的和解金以了結這項指控。
指控稱，安永下屬的一個分部曾代表兩名審計客戶對國會職員進行遊説，而這種遊説活動是被禁止的，原因是審計公司在檢查企業的財務報告時可能會變成其客戶利益的維護者而影響其獨立性。美國證券交易委員會在其指控中並未提及上述國會職員的姓名。證交會還表示，儘管安永同意支付罰金，但是該企業並未承認或者否認這一指控。
美國證券交易委員會沒有透露這兩家安永為其提供遊説服務的企業名稱。證券交易委員會稱，在2009年之前，安永代表一家企業致信國會會員，要求通過對這家企業很關鍵的法案。證券交易委員會還稱，安永的公關顧問公司還為了另一家企業試圖説服國會撤回有損於這一客戶的法案。
安永的一位發言人14日表示，企業獨立性規則確實極其重要。這位發言人表示，公司對多年前發生的這些事情表示遺憾。在2012年，安永自願決定停止為美國證券交易委員會的註冊審計客戶的遊説工作。
在安然醜聞發生後，審計獨立性規則在長達十年的時間內一直得以強調。美國證券交易委員會的一名官員Scott Friestad表示，審計獨立性對財務報告過程的完整性和健全性十分關鍵。安永介入了遊説活動，形成了不合適的主張，顯然違反了這一規則。
安永會計師事務所已經有100多年曆史。美國證券交易委員會調查此案，是在路透社2012年3月報導了安永設立在華盛頓的遊説團隊，受雇于一些審計客戶後開始的。在那份報導中，路透社發現安永的遊説團隊，即該公司旗下的一家公關顧問公司Washington Council Ernst& Y oung正在為重要的審計客戶擔任説客。這些企業包括安進公司、C V S Caremark和威瑞信通訊公司。除此之外，路透還發現在2006年至2011年間，該公司還和A T& T、豐澤投資集團和Transocean等企業有遊説合同。就在路透社的報導後不久，安永的遊説團隊還有未完成的遊説合約。
2015年4月16日 星期四
安永會計師事務所認罰1,000萬美元 和解雷曼兄弟官司
2015-04-16 新浪財經訊
北京時間4月16日凌晨消息，據彭博社報導，紐約州檢察總長周三宣布，安永已同意支付1,000萬美元，以和解有關其在2008年之前的數年裡協助雷曼兄弟控股公司隱瞞財務問題的指控。
雷曼破產真相出爐 瘋狂操作 回購105 安永助紂為虐
鉅亨網編輯查淑妝 台北綜合報導 2010-03-18
歷時一年，耗資 3,800 萬美元、長達 2,200 多頁的「雷曼兄弟破產調查報告」於美國當地時 3 月 11 日出爐，震撼了華爾街。報告指出，雷曼兄弟瘋狂操作「回購105」 (REPO 105) 粉飾資產負債表，令自己陷於萬劫不復之地，拖累大量投資人，並掀起了滔天巨浪的金融海嘯。而縱容雷曼兄弟瘋狂舉動的，竟是外部審計師安永會計師事務。
《21世紀經濟》報導， 2008 年 9 月 18 日雷曼兄弟的崩塌，掀起了全球百年來最大的金融海嘯。而這份由美國破產法庭委托 Jenner & Block 律師事務所律師、檢察官安東‧沃盧卡斯 (Anton R. Valukas) 完成的雷曼兄弟破產調查報告，通過大量的調查和訪問，在一年半之後，把真相呈現。
雷曼兄弟究竟因何而倒？這個問題不容易回答。報告調查顯示，雷曼之劫的根本在於，通過大量肆無忌憚、眼花繚亂的「會計手段」，粉飾資產負債表，造成凈槓桿比率健康的假象，不斷延遲「絕癥」發病期的來臨。這種手段被叫做「回購105」(REPO 105)。
更令華爾街膽寒的是，雷曼的外部審計師安永會計師事務所 (Ernst & Young) 也被「主考官」沃盧卡斯拎出水面，多項怠忽職守的職責毫不留情的指向安永，這一幕，令人不由想起美國「安然」 (Enron) 事件中的安達信會計師事務所 (Arthur Andersen) 。只是，安永的下一步究竟如何，目前難以定論。
「回購 105」是貫徹調查報告首尾的關鍵，它實際上包括「回購105」和「回購108」，但大多統稱前者。簡單來說，即雷曼用價值 105 美元的固定收益類資產，或者 108 美元的權益類資產，作為抵押向交易對手借入 100 美元的現金，並承諾日後再將這些資產進行回購的做法，簡稱「回購 105」。這其中，超額抵押的 5 美元或者 8 美元，即相當於支付給交易對手的利息，即利率分別為 5% 和 8% 。
而回購 105 的目的是，為了在定期報告如季報和年報中隱藏債務、降低公司凈槓桿率。調查發現，雷曼在發布定期報告日前幾天，往往瘋狂「賣出」資產，並將所融得的短期資金用於償還資產負債表上的其它債務，從而使資產與負債雙降，待報告期過後，再迅速「回購」之前「賣出」的資產並支付高額利息。
而這種回購操作與通常的回購並不相同，根本區別在於，這種回購並非資產的「真實賣出」，而只是短期遮掩，並且，與常規回購操作大約 2% 的成本相比，「回購 105」操作顯得「非常昂貴」。
大公網訊指出，報告調查發現，自從 2001 年雷曼首次采用這種「回購 105」手法之後，就一發不可收。尤其是每逢季報和年報之前，雷曼的「回購 105」操作就變得愈加瘋狂。可以說，這一首發在雷曼的報表中「屢建奇功」。香港中文大學會計學院教授吳毓武認為「金融創新的目的都是為了繞過會計和監管機構的約束」。
調查報告指出，雷曼在 2007 年第 4 季做了 386 億美元的「回購 105」交易，此舉令雷曼 2007 年年報中的凈槓桿比率 (Net leverage ratio) 由 17.8 下降 1.7 至 16.1 。
雷曼 2007 年年報顯示，屆時其股本權益僅有 225 億美元，總負債卻達到 6686 億美元，槓桿比率達 30.7 倍；若加上用「回購 105」所得資金償還的 386 億美元債務，總負債更高達 7072 億美元。
接下來的 2008 年第 1 和第 2 季，雷曼加大「回購 105」交易，交易額達 491 億美元和 503.8 億美元，分別使凈櫃桿比率下降 1.9 和 1.8 。
問題的根本在於，雷曼並沒有把這些交易當「賣出回購」進行會計核算，而是當做真實銷售做賬；也從來沒有在定期報告中披露這些現金乃由「回購 105」交易所得並披露「已獲悉的償還這些債務的義務」。沃盧卡斯在調查中指出，雷曼對「回購 105」的操作，其目的只是為了操縱資產負債表，而並不是為了開展業務。
事實上，自從 2007 年下半年雷曼的槓桿情況開始被市場高度關註開始，它就在「回購 105」的依賴之路上越走越遠，且幾近瘋狂。因為，對當時的雷曼來說，如果選擇「跳樓價」出售這些問題資產，很可能會引發交易對手以及市場的警覺，認為雷曼可能大有問題，因此，它就只能不斷將「回購 105」進行到底，甚至變成了一種「管理資產負債表的最懶惰的方法」。
到 2008 年 9 月份倒閉之前，雷曼高層似乎已經為如何最快速的進行「回購 105」而發狂。調查記錄顯示，雷曼高層曾指示，要不惜一切代價趕緊在這一通道下賣出盡量多的資產，「成本不是問題」。
與此同時，雷曼高層則在不斷對市場表示，將會提供更加透明的資產負債表給公眾，且信誓旦旦的說「公司正在想方設法降低槓桿。」當時，被欺騙者中，就包括精明的分析師。
事實上，回購操作並非只有雷曼一家在用。 3 月 16 日，某國際投資銀行人士表示：「幾乎每個銀行都在用『回購 105』，只是雷曼用得誇張了點。」只不過據說，雷曼「回購 105」中的超額抵押 (或「折扣」) 明顯比用同類證券所做的普通回購交易要高。
另外，據調查報告顯示，雷曼 2007 財年末用於「回購 105」的資產有 84% 為政府債券，至 2008 年 8 月 27 日，用於「回購 105」的資產也仍有 78% 政府債券。
報告指出，雷曼內部會計政策規定用於「回購 105」的資產必須是流動性較高的，才能使「買方較易處理掉買來的資產和易於獲得相同的證券」，但隨著金融危機的加深，雷曼也在嘗試將評級較低的資產用於「回購 105」交易。
雷曼兄弟這樣的瘋狂舉措是誰的責任？檢察官沃盧卡斯在報告中下結論表示：「有充分的證據懷疑雷曼的高層違反受托人職責，將雷曼暴露於承擔重大誤導性定期報告的潛在責任中；公司外部審計師安永會計師事務所極其粗心大意，沒對這些定期報告加以質疑。」沃盧卡斯表示，雷曼的幾位前高管和安永會計師事務所可能會面臨訴訟。
「實質上有問題，但從形式上講沒問題」，吳毓武這樣認為，理由為「回購 105」是以交易為基礎，而且是非關聯方間的公平交易，並且符合會計期間界定。
根據美國財務會計準則，只要賣出回購交易滿足 FAS 第 9 條中的有關規定，即可當作銷售核算，否則當作擔保借款核算。吳毓武認為：「或許這就是由倫敦的律師事務所出具允許交易的法律意見原因所在，如果雷曼有心，『回購 105』 交易滿足第 9 條不會有問題。」
值得一提的是，雷曼從 2001 年開始使用「回購 105」時，當時在美國沒有律師事務所願意給雷曼開出允許其以真實銷售來核算「回購 105」業務的法律意見書；後來雷曼只能找了位於倫敦的年利達律師事務所 (Linklaters) 為雷曼在英國的分支開具了上述法律意見書，依照的是英國法律。
此後，雷曼位於美國的分支要做「回購 105」交易，只需先將要交易的證券資產轉讓給雷曼於英國的分支，再由後者完成「回購 105」交易。
但實際上，調查顯示，這也大幅增加了雷曼的融資成本，因為「離岸的回購操作比美國本土的操作成本更高」。
雷曼的外部審計師安永會計師事務所的日子並不好過。安永剛於 2009 年支付「巨額賠款」從雅佳控股 (Akai Holdings) 的案子中抽身，現在又有可能陷入雷曼的泥潭。
沃盧卡斯表示：「無論是在對舉報人指控雷曼使用『回購 105』的調查中，還是在雷曼財務報表的審計與審查方面，都有理由認為安永未能達到專業標準。」
調查報告指出，安永的審計師「沒有對未披露的 500 億美元臨時性表外交易采取任何行動提出質疑或異議
問題之一出在一個「告密者」馬修‧李 (Matthew Lee) 身上。 2008 年第 2 季末，馬修對總額高達 500 億美元的「回購 105」 操作產生懷疑，調查顯示，他曾經向安永合夥人 William Schlich 和 Hillary Hansen 報告過，但安永在隨後與雷曼審計委員會和內部審計人的多次會議中，從未提及這一問題。
對此，安永的回應則是：「雷曼的破產發生於 2008 年 9 月，是金融市場中一系列不可預見的不利因素所致。安永對雷曼的最後一次審計是截至 2007 年 11 月 30 日的 2007 財年。安永的審計意見指出，雷曼的 2007 財年的財務報表公允且任合通用會計準則 GAAP 。」
吳毓武認為：「只要律師事務所出了意見書，會計師事務所就沒有責任；但對於這樣大額的交易，審計師有義務察看管理層做此交易的目的，如果發現有疑問，就有必要提醒投資者。」
上述投資銀行人士則表示，現在還不能確定安永是否會陷入麻煩，因為雖然雷曼使用「回購 105」遠比其同行激進，但也還沒有正式的控訴說雷曼違反規定。
問題的另一關鍵在於，雷曼的「回購 105」交易是否需要披露。吳毓武表示，他查遍美國會計準則、審計準則或相關法律中的披露要求，都沒有有關回購披露的具體規定。
他續指「有趣的是，美國財務會計準則委員會 (FASB) 似乎於 2007 年中也體會到了麻煩」。 2007 年 6 月， FASB 曾就修改回購融資協議的核算方法進行過公眾咨詢。到 2008 年 2 月， FASB 發布了 FAS 140-3 對轉讓金融資產和回購金融資產交易的會計處理進行規定，並於 2008 年 11 月 15 日開始實施。但還是沒有解決問題，也沒有新的有關披露方面的要求。
另外，報告還指出，競爭對手摩根大通 (JPMorgan Chase) 、花旗集團 (Citigroup) 等採取的措施，以及最後幾日公司流動性的不足，可能加快了雷曼的崩潰。
北京時間4月16日凌晨消息，據彭博社報導，紐約州檢察總長周三宣布，安永已同意支付1,000萬美元，以和解有關其在2008年之前的數年裡協助雷曼兄弟控股公司隱瞞財務問題的指控。
雷曼破產真相出爐 瘋狂操作 回購105 安永助紂為虐
鉅亨網編輯查淑妝 台北綜合報導 2010-03-18
歷時一年，耗資 3,800 萬美元、長達 2,200 多頁的「雷曼兄弟破產調查報告」於美國當地時 3 月 11 日出爐，震撼了華爾街。報告指出，雷曼兄弟瘋狂操作「回購105」 (REPO 105) 粉飾資產負債表，令自己陷於萬劫不復之地，拖累大量投資人，並掀起了滔天巨浪的金融海嘯。而縱容雷曼兄弟瘋狂舉動的，竟是外部審計師安永會計師事務。
《21世紀經濟》報導， 2008 年 9 月 18 日雷曼兄弟的崩塌，掀起了全球百年來最大的金融海嘯。而這份由美國破產法庭委托 Jenner & Block 律師事務所律師、檢察官安東‧沃盧卡斯 (Anton R. Valukas) 完成的雷曼兄弟破產調查報告，通過大量的調查和訪問，在一年半之後，把真相呈現。
雷曼兄弟究竟因何而倒？這個問題不容易回答。報告調查顯示，雷曼之劫的根本在於，通過大量肆無忌憚、眼花繚亂的「會計手段」，粉飾資產負債表，造成凈槓桿比率健康的假象，不斷延遲「絕癥」發病期的來臨。這種手段被叫做「回購105」(REPO 105)。
更令華爾街膽寒的是，雷曼的外部審計師安永會計師事務所 (Ernst & Young) 也被「主考官」沃盧卡斯拎出水面，多項怠忽職守的職責毫不留情的指向安永，這一幕，令人不由想起美國「安然」 (Enron) 事件中的安達信會計師事務所 (Arthur Andersen) 。只是，安永的下一步究竟如何，目前難以定論。
「回購 105」是貫徹調查報告首尾的關鍵，它實際上包括「回購105」和「回購108」，但大多統稱前者。簡單來說，即雷曼用價值 105 美元的固定收益類資產，或者 108 美元的權益類資產，作為抵押向交易對手借入 100 美元的現金，並承諾日後再將這些資產進行回購的做法，簡稱「回購 105」。這其中，超額抵押的 5 美元或者 8 美元，即相當於支付給交易對手的利息，即利率分別為 5% 和 8% 。
而回購 105 的目的是，為了在定期報告如季報和年報中隱藏債務、降低公司凈槓桿率。調查發現，雷曼在發布定期報告日前幾天，往往瘋狂「賣出」資產，並將所融得的短期資金用於償還資產負債表上的其它債務，從而使資產與負債雙降，待報告期過後，再迅速「回購」之前「賣出」的資產並支付高額利息。
而這種回購操作與通常的回購並不相同，根本區別在於，這種回購並非資產的「真實賣出」，而只是短期遮掩，並且，與常規回購操作大約 2% 的成本相比，「回購 105」操作顯得「非常昂貴」。
大公網訊指出，報告調查發現，自從 2001 年雷曼首次采用這種「回購 105」手法之後，就一發不可收。尤其是每逢季報和年報之前，雷曼的「回購 105」操作就變得愈加瘋狂。可以說，這一首發在雷曼的報表中「屢建奇功」。香港中文大學會計學院教授吳毓武認為「金融創新的目的都是為了繞過會計和監管機構的約束」。
調查報告指出，雷曼在 2007 年第 4 季做了 386 億美元的「回購 105」交易，此舉令雷曼 2007 年年報中的凈槓桿比率 (Net leverage ratio) 由 17.8 下降 1.7 至 16.1 。
雷曼 2007 年年報顯示，屆時其股本權益僅有 225 億美元，總負債卻達到 6686 億美元，槓桿比率達 30.7 倍；若加上用「回購 105」所得資金償還的 386 億美元債務，總負債更高達 7072 億美元。
接下來的 2008 年第 1 和第 2 季，雷曼加大「回購 105」交易，交易額達 491 億美元和 503.8 億美元，分別使凈櫃桿比率下降 1.9 和 1.8 。
問題的根本在於，雷曼並沒有把這些交易當「賣出回購」進行會計核算，而是當做真實銷售做賬；也從來沒有在定期報告中披露這些現金乃由「回購 105」交易所得並披露「已獲悉的償還這些債務的義務」。沃盧卡斯在調查中指出，雷曼對「回購 105」的操作，其目的只是為了操縱資產負債表，而並不是為了開展業務。
事實上，自從 2007 年下半年雷曼的槓桿情況開始被市場高度關註開始，它就在「回購 105」的依賴之路上越走越遠，且幾近瘋狂。因為，對當時的雷曼來說，如果選擇「跳樓價」出售這些問題資產，很可能會引發交易對手以及市場的警覺，認為雷曼可能大有問題，因此，它就只能不斷將「回購 105」進行到底，甚至變成了一種「管理資產負債表的最懶惰的方法」。
到 2008 年 9 月份倒閉之前，雷曼高層似乎已經為如何最快速的進行「回購 105」而發狂。調查記錄顯示，雷曼高層曾指示，要不惜一切代價趕緊在這一通道下賣出盡量多的資產，「成本不是問題」。
與此同時，雷曼高層則在不斷對市場表示，將會提供更加透明的資產負債表給公眾，且信誓旦旦的說「公司正在想方設法降低槓桿。」當時，被欺騙者中，就包括精明的分析師。
事實上，回購操作並非只有雷曼一家在用。 3 月 16 日，某國際投資銀行人士表示：「幾乎每個銀行都在用『回購 105』，只是雷曼用得誇張了點。」只不過據說，雷曼「回購 105」中的超額抵押 (或「折扣」) 明顯比用同類證券所做的普通回購交易要高。
另外，據調查報告顯示，雷曼 2007 財年末用於「回購 105」的資產有 84% 為政府債券，至 2008 年 8 月 27 日，用於「回購 105」的資產也仍有 78% 政府債券。
報告指出，雷曼內部會計政策規定用於「回購 105」的資產必須是流動性較高的，才能使「買方較易處理掉買來的資產和易於獲得相同的證券」，但隨著金融危機的加深，雷曼也在嘗試將評級較低的資產用於「回購 105」交易。
雷曼兄弟這樣的瘋狂舉措是誰的責任？檢察官沃盧卡斯在報告中下結論表示：「有充分的證據懷疑雷曼的高層違反受托人職責，將雷曼暴露於承擔重大誤導性定期報告的潛在責任中；公司外部審計師安永會計師事務所極其粗心大意，沒對這些定期報告加以質疑。」沃盧卡斯表示，雷曼的幾位前高管和安永會計師事務所可能會面臨訴訟。
「實質上有問題，但從形式上講沒問題」，吳毓武這樣認為，理由為「回購 105」是以交易為基礎，而且是非關聯方間的公平交易，並且符合會計期間界定。
根據美國財務會計準則，只要賣出回購交易滿足 FAS 第 9 條中的有關規定，即可當作銷售核算，否則當作擔保借款核算。吳毓武認為：「或許這就是由倫敦的律師事務所出具允許交易的法律意見原因所在，如果雷曼有心，『回購 105』 交易滿足第 9 條不會有問題。」
值得一提的是，雷曼從 2001 年開始使用「回購 105」時，當時在美國沒有律師事務所願意給雷曼開出允許其以真實銷售來核算「回購 105」業務的法律意見書；後來雷曼只能找了位於倫敦的年利達律師事務所 (Linklaters) 為雷曼在英國的分支開具了上述法律意見書，依照的是英國法律。
此後，雷曼位於美國的分支要做「回購 105」交易，只需先將要交易的證券資產轉讓給雷曼於英國的分支，再由後者完成「回購 105」交易。
但實際上，調查顯示，這也大幅增加了雷曼的融資成本，因為「離岸的回購操作比美國本土的操作成本更高」。
雷曼的外部審計師安永會計師事務所的日子並不好過。安永剛於 2009 年支付「巨額賠款」從雅佳控股 (Akai Holdings) 的案子中抽身，現在又有可能陷入雷曼的泥潭。
沃盧卡斯表示：「無論是在對舉報人指控雷曼使用『回購 105』的調查中，還是在雷曼財務報表的審計與審查方面，都有理由認為安永未能達到專業標準。」
調查報告指出，安永的審計師「沒有對未披露的 500 億美元臨時性表外交易采取任何行動提出質疑或異議
問題之一出在一個「告密者」馬修‧李 (Matthew Lee) 身上。 2008 年第 2 季末，馬修對總額高達 500 億美元的「回購 105」 操作產生懷疑，調查顯示，他曾經向安永合夥人 William Schlich 和 Hillary Hansen 報告過，但安永在隨後與雷曼審計委員會和內部審計人的多次會議中，從未提及這一問題。
對此，安永的回應則是：「雷曼的破產發生於 2008 年 9 月，是金融市場中一系列不可預見的不利因素所致。安永對雷曼的最後一次審計是截至 2007 年 11 月 30 日的 2007 財年。安永的審計意見指出，雷曼的 2007 財年的財務報表公允且任合通用會計準則 GAAP 。」
吳毓武認為：「只要律師事務所出了意見書，會計師事務所就沒有責任；但對於這樣大額的交易，審計師有義務察看管理層做此交易的目的，如果發現有疑問，就有必要提醒投資者。」
上述投資銀行人士則表示，現在還不能確定安永是否會陷入麻煩，因為雖然雷曼使用「回購 105」遠比其同行激進，但也還沒有正式的控訴說雷曼違反規定。
問題的另一關鍵在於，雷曼的「回購 105」交易是否需要披露。吳毓武表示，他查遍美國會計準則、審計準則或相關法律中的披露要求，都沒有有關回購披露的具體規定。
他續指「有趣的是，美國財務會計準則委員會 (FASB) 似乎於 2007 年中也體會到了麻煩」。 2007 年 6 月， FASB 曾就修改回購融資協議的核算方法進行過公眾咨詢。到 2008 年 2 月， FASB 發布了 FAS 140-3 對轉讓金融資產和回購金融資產交易的會計處理進行規定，並於 2008 年 11 月 15 日開始實施。但還是沒有解決問題，也沒有新的有關披露方面的要求。
另外，報告還指出，競爭對手摩根大通 (JPMorgan Chase) 、花旗集團 (Citigroup) 等採取的措施，以及最後幾日公司流動性的不足，可能加快了雷曼的崩潰。
2014年8月11日 星期一
F-再生上半年獲利超預期 EPS 2.54元 股價漲停
2014/08/12 鉅亨網 記者張旭宏
EVA發泡材料廠商F-再生 (1337) 在產能規模擴大縱效發揮下，上半年營收達27.72億元，年增4.68%，稅後淨利6.34億元，年增4.48%，每股盈餘為2.54元，表現超乎預期，激勵今(12)日谷底翻揚，早盤直衝漲停，重新站回40元之上。
F-再生第二季受到外資禿鷹襲擊，營收為15.66億元，年減7.78%，進一步影響訂單毛利下滑，營業毛利5.57億元，年減6.86%，獲利部分在人民幣貶值導致匯損1.64億元影響下，稅後淨利3.29億元，年減12.86%，每股盈餘1.32元，較去年同期1.51元下滑；累計上半年營收上半年營收達27.72億元，年增4.68%，稅後淨利6.34億元，年增4.48%，每股盈餘為2.54元，較去年的2.43元成長。
F-再生江蘇砸下9千萬美元建置新廠，第3季已經開始陸續投產，重點開發生產環保防火建築板材、塑膠地板、環保汽車襯墊等中高端發泡材料，佈局上海、江蘇、浙江等華東市場，進一步拓展長江以北市場，未來在福建廠和江蘇廠產能持續擴充及福建廠深加工產品線的貢獻下，營運表現趨向樂觀；另外2012年3月組建EVA地墊拼圖車間小量試產成功後，目前已經成功接獲迪士尼、IKEA、沃爾瑪、大潤發、新華都等知名商超訂單，未來在浴室墊、腳踏板、拼圖地墊、拖鞋、玩具等的產品銷售，挹注新成長動能。
F-再生今年第二季在外資禿鷹影響下，訂單確實有流失，但是隨著影響逐漸淡化，7月營收達4.9億元，月增0.69%，顯示訂單已經開始回流，影響逐漸淡化，法人估計，下半年在新產能持續開出，營收可望逐步回溫。
EVA發泡材料廠商F-再生 (1337) 在產能規模擴大縱效發揮下，上半年營收達27.72億元，年增4.68%，稅後淨利6.34億元，年增4.48%，每股盈餘為2.54元，表現超乎預期，激勵今(12)日谷底翻揚，早盤直衝漲停，重新站回40元之上。
F-再生第二季受到外資禿鷹襲擊，營收為15.66億元，年減7.78%，進一步影響訂單毛利下滑，營業毛利5.57億元，年減6.86%，獲利部分在人民幣貶值導致匯損1.64億元影響下，稅後淨利3.29億元，年減12.86%，每股盈餘1.32元，較去年同期1.51元下滑；累計上半年營收上半年營收達27.72億元，年增4.68%，稅後淨利6.34億元，年增4.48%，每股盈餘為2.54元，較去年的2.43元成長。
F-再生江蘇砸下9千萬美元建置新廠，第3季已經開始陸續投產，重點開發生產環保防火建築板材、塑膠地板、環保汽車襯墊等中高端發泡材料，佈局上海、江蘇、浙江等華東市場，進一步拓展長江以北市場，未來在福建廠和江蘇廠產能持續擴充及福建廠深加工產品線的貢獻下，營運表現趨向樂觀；另外2012年3月組建EVA地墊拼圖車間小量試產成功後，目前已經成功接獲迪士尼、IKEA、沃爾瑪、大潤發、新華都等知名商超訂單，未來在浴室墊、腳踏板、拼圖地墊、拖鞋、玩具等的產品銷售，挹注新成長動能。
F-再生今年第二季在外資禿鷹影響下，訂單確實有流失，但是隨著影響逐漸淡化，7月營收達4.9億元，月增0.69%，顯示訂單已經開始回流，影響逐漸淡化，法人估計，下半年在新產能持續開出，營收可望逐步回溫。
2014年6月22日 星期日
美政府單位警告 阿里巴巴有風險
2014年06月22日 【蘋果日報王秋燕╱綜合外電報導】
阿里巴巴即將在美國上市之際，美中經濟和安全審議委員會（U.S.-China Economic and Security Review Commission）卻公布一篇警示性報告，指出阿里巴巴等中資企業股票將會面臨重大風險。
「法律結構有問題」
根據《華爾街日報》引用該報告報導，阿里巴巴以及其他中國網路公司法律結構有問題，這些企業使用的法律結構有複雜、高風險。報告警告，中資公司的法律結構很容易被中國投資者惡意利用，可能會導致美國投資人遭受損失。
恐導致投資人損失
針對此份報告，阿里巴巴發言系統不表示意見。中資網路公司已經在美國上市的業者包括百度、京東。百度發言系統指出，百度針對美國投資人充分披露訊息。
美中經濟和安全審議委員會報告主要針對中資公司採用的「可變動利益實體」（variable-interest entity，VIE）架構討論。中資公司在美國上市採用此種架構，以規避中國政府針對網路等特定敏感產業的外國人股權法規。
VIE架構是企業拆成兩個實體的方法，解決外國人不能投資特定產業的問題。被分拆出來的1個實體設在中國，管控中國實體業務所需的許可證和其他資產，另1個實體則設在國外，外國投資者可以購買該公司在外上市母公司的股票。典型的VIE 架構下，中國實體公司依約付給外國實體公司費用、專營權費，以確保在中國經營的獲利流向國外實體公司的持股股東。
阿里巴巴即將在美國上市之際，美中經濟和安全審議委員會（U.S.-China Economic and Security Review Commission）卻公布一篇警示性報告，指出阿里巴巴等中資企業股票將會面臨重大風險。
「法律結構有問題」
根據《華爾街日報》引用該報告報導，阿里巴巴以及其他中國網路公司法律結構有問題，這些企業使用的法律結構有複雜、高風險。報告警告，中資公司的法律結構很容易被中國投資者惡意利用，可能會導致美國投資人遭受損失。
恐導致投資人損失
針對此份報告，阿里巴巴發言系統不表示意見。中資網路公司已經在美國上市的業者包括百度、京東。百度發言系統指出，百度針對美國投資人充分披露訊息。
美中經濟和安全審議委員會報告主要針對中資公司採用的「可變動利益實體」（variable-interest entity，VIE）架構討論。中資公司在美國上市採用此種架構，以規避中國政府針對網路等特定敏感產業的外國人股權法規。
VIE架構是企業拆成兩個實體的方法，解決外國人不能投資特定產業的問題。被分拆出來的1個實體設在中國，管控中國實體業務所需的許可證和其他資產，另1個實體則設在國外，外國投資者可以購買該公司在外上市母公司的股票。典型的VIE 架構下，中國實體公司依約付給外國實體公司費用、專營權費，以確保在中國經營的獲利流向國外實體公司的持股股東。
2014年5月18日 星期日
華通系資金崩盤 波及台資銀
2014年05月08日
五年前洽購美國車企悍馬而聲名大噪的大陸民企騰中重工，傳出財務危機，負責人李炎所控制的「華通系」資金已崩盤，至少十多家銀行遭到波及，若加上民間借貸，涉及金額超過百億元人民幣。
值得注意的是，根據路透報導，去年4月下旬兆豐銀行曾牽頭，為李炎「華通系」在香港上市公司旭光高新承辦一筆8,500萬美元的聯貸案，共有7家台資銀行和香港東亞銀行參與。除兆豐銀行承貸1,500萬美元，國泰世華、中華開發、大眾、台北富邦、台新和台企銀各承貸1,000萬美元；東亞銀行也承貸1,000萬美元。
該筆聯貸案上週五（2日）到期，據路透報導，旭光高新當天派人到台北與借款人開會，希望聯貸方同意在明年5月前分期償還這筆債務，且提供一些公司股票及國內固定資產作為回報。報導未提及貸方是否同意旭光高新的展延方案。
今年3月25日，旭光高新遭到沽空公司格勞克斯（Glaucus Research）質疑其2009年招股說明書和財務年報造假，稱其銷售收入可能較對外公布的少90％，並將旭光高新目標價定為0元。在格勞克斯提出沽空報告當日，旭光高新股價重跌7.4％至1.25港元，隨即停牌迄今。格勞克斯就是日前質疑在台上市的F-再生財報疑點重重，導致F-再生多日跌停的沽空機構。
旭光高新網站指出，該公司從事天然芒硝開採、加工和製造，以及聚苯硫醚（PPS）的生產和銷售。旭光高新的董事會主席為張志剛，李炎為創辦人和前主席，目前仍為大股東之一。根據大陸媒體報導，李炎和張志剛曾是同學，目前為上下屬關係。
南方都市報報導，李炎已失聯多日，因為找不到人，騰中重工的貸款銀行開始採取行動，先是一家台資銀行貸款到期還款後不再續貸，隨後瑞士嘉盛銀行一筆5,000多萬元貸款出現逾期，遭該銀行向香港高等法院求助追債。
報導引述消息人士稱，至少還有10家金融機構牽涉其中，加上民間借貸，涉案總金額或超過100億元人民幣（下同）。目前已知騰中重工的最大貸款銀行為農行，授信規模在10億元以上，其他還包括工行、國開行、華夏、恆豐、浙商、樂山、渣打、重慶銀行等。另有民間借貸約10～20億元。
五年前洽購美國車企悍馬而聲名大噪的大陸民企騰中重工，傳出財務危機，負責人李炎所控制的「華通系」資金已崩盤，至少十多家銀行遭到波及，若加上民間借貸，涉及金額超過百億元人民幣。
值得注意的是，根據路透報導，去年4月下旬兆豐銀行曾牽頭，為李炎「華通系」在香港上市公司旭光高新承辦一筆8,500萬美元的聯貸案，共有7家台資銀行和香港東亞銀行參與。除兆豐銀行承貸1,500萬美元，國泰世華、中華開發、大眾、台北富邦、台新和台企銀各承貸1,000萬美元；東亞銀行也承貸1,000萬美元。
該筆聯貸案上週五（2日）到期，據路透報導，旭光高新當天派人到台北與借款人開會，希望聯貸方同意在明年5月前分期償還這筆債務，且提供一些公司股票及國內固定資產作為回報。報導未提及貸方是否同意旭光高新的展延方案。
今年3月25日，旭光高新遭到沽空公司格勞克斯（Glaucus Research）質疑其2009年招股說明書和財務年報造假，稱其銷售收入可能較對外公布的少90％，並將旭光高新目標價定為0元。在格勞克斯提出沽空報告當日，旭光高新股價重跌7.4％至1.25港元，隨即停牌迄今。格勞克斯就是日前質疑在台上市的F-再生財報疑點重重，導致F-再生多日跌停的沽空機構。
旭光高新網站指出，該公司從事天然芒硝開採、加工和製造，以及聚苯硫醚（PPS）的生產和銷售。旭光高新的董事會主席為張志剛，李炎為創辦人和前主席，目前仍為大股東之一。根據大陸媒體報導，李炎和張志剛曾是同學，目前為上下屬關係。
南方都市報報導，李炎已失聯多日，因為找不到人，騰中重工的貸款銀行開始採取行動，先是一家台資銀行貸款到期還款後不再續貸，隨後瑞士嘉盛銀行一筆5,000多萬元貸款出現逾期，遭該銀行向香港高等法院求助追債。
報導引述消息人士稱，至少還有10家金融機構牽涉其中，加上民間借貸，涉案總金額或超過100億元人民幣（下同）。目前已知騰中重工的最大貸款銀行為農行，授信規模在10億元以上，其他還包括工行、國開行、華夏、恆豐、浙商、樂山、渣打、重慶銀行等。另有民間借貸約10～20億元。
2014年5月11日 星期日
2014年5月8日 星期四
阿里巴巴IPO 市值衝7.5兆 向美提招股說明書 初步籌資302億元
2014年05月08日 【于倩若╱蘋果日報綜合外電報導】
中國網路巨擘阿里巴巴正式在美國提出IPO（Initial Public Offering，首次公開發行）招股說明書，計劃籌資10億美元（約302億元台幣），不過外界普遍認為這只是個暫定數字。根據《華爾街日報》報導，最終籌資規模可能逾200億美元（約6,033億元台幣），將成史上最大規模IPO之一，IPO最快夏季末登場。
將於紐約證交所掛牌
阿里巴巴招股說明書長達2,300頁，說明了公司業務、規模、財務資訊及股權結構，阿里巴巴未透露要在紐約證券交易所或納斯達克市場上市，但外界預測紐約證交所將雀屏中選。阿里巴巴聘請摩根士丹利、摩根大通、高盛、德意志銀行、瑞士信貸、花旗等全球6大銀行擔任承銷商。知情人士透露，承銷費上看4億美元，銀行競爭激烈，為取悅阿里巴巴，這些銀行高層近年來定期赴杭州、香港和東京，與阿里巴巴高層會面。
阿里巴巴IPO申請文件顯示，阿里巴巴4月對自身估值為1,090億美元（約3.3兆元台幣），若計入股票薪酬和部分優先股轉換，則估值達1,210億美元（約3.65兆元台幣）。不過分析師預估，阿里巴巴市值將介於1,360億至2,500億美元（約4.1~7.5兆元台幣）。文件也顯示，阿里巴巴成長快速且非常賺錢，但該公司並未公布其廣告獲利、或IPO後由誰擔任董事等重要資訊。在去年最後9個月中，阿里巴巴營收攀增57%，每1美元營收、純益佔了43美分以上。
網站營業額約7.5兆元
阿里巴巴去年擁有2.31億活躍買家，買家去年在旗下3個購物網站共消費2,480億美元（約7.5兆元台幣），規模約與芬蘭經濟年產值相當，是美國線上零售商亞馬遜（amazon.com）交易額的1倍以上。去年第4季行動交易佔阿里巴巴中國消費網站所有交易的20%，高於1年前的7.4%。另外，與阿里巴巴關係緊密的支付寶（Alipay），已大舉拓展至阿里巴巴消費網站以外領域，去年其處理的5,190億美元付款，僅38%來自阿里巴巴集團，凸顯支付寶正在中國電子商務市場快速擴張。此外，阿里巴巴旗下雲端運算部門去年末9個月帶進9,000萬美元營收。
據《新華社》報導，創辦人馬雲提交招股說明書的同時，也致信給員工，他表示：「上市從來就不是我們的目標，它是我們實現自己使命的一個重要策略和手段，是前行的加油站。阿里巴巴這次在國際資本市場必將會因為規模、期待值、國界意識、文化衝突、區域政經等因素，遭遇空前絕後的挑戰和壓力。」
【阿里巴巴 IPO小檔案】
公司總部：中國杭州
IPO籌資額：10億美元(初步)
IPO承銷商：瑞信、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利、花旗
預估掛牌時間：夏季末
預估掛牌交易所：紐約證券交易所
預估公司市值：1,360~2,500億美元(約4.1~7.5兆元台幣)
資料來源：綜合外電
中國網路巨擘阿里巴巴正式在美國提出IPO（Initial Public Offering，首次公開發行）招股說明書，計劃籌資10億美元（約302億元台幣），不過外界普遍認為這只是個暫定數字。根據《華爾街日報》報導，最終籌資規模可能逾200億美元（約6,033億元台幣），將成史上最大規模IPO之一，IPO最快夏季末登場。
將於紐約證交所掛牌
阿里巴巴招股說明書長達2,300頁，說明了公司業務、規模、財務資訊及股權結構，阿里巴巴未透露要在紐約證券交易所或納斯達克市場上市，但外界預測紐約證交所將雀屏中選。阿里巴巴聘請摩根士丹利、摩根大通、高盛、德意志銀行、瑞士信貸、花旗等全球6大銀行擔任承銷商。知情人士透露，承銷費上看4億美元，銀行競爭激烈，為取悅阿里巴巴，這些銀行高層近年來定期赴杭州、香港和東京，與阿里巴巴高層會面。
阿里巴巴IPO申請文件顯示，阿里巴巴4月對自身估值為1,090億美元（約3.3兆元台幣），若計入股票薪酬和部分優先股轉換，則估值達1,210億美元（約3.65兆元台幣）。不過分析師預估，阿里巴巴市值將介於1,360億至2,500億美元（約4.1~7.5兆元台幣）。文件也顯示，阿里巴巴成長快速且非常賺錢，但該公司並未公布其廣告獲利、或IPO後由誰擔任董事等重要資訊。在去年最後9個月中，阿里巴巴營收攀增57%，每1美元營收、純益佔了43美分以上。
網站營業額約7.5兆元
阿里巴巴去年擁有2.31億活躍買家，買家去年在旗下3個購物網站共消費2,480億美元（約7.5兆元台幣），規模約與芬蘭經濟年產值相當，是美國線上零售商亞馬遜（amazon.com）交易額的1倍以上。去年第4季行動交易佔阿里巴巴中國消費網站所有交易的20%，高於1年前的7.4%。另外，與阿里巴巴關係緊密的支付寶（Alipay），已大舉拓展至阿里巴巴消費網站以外領域，去年其處理的5,190億美元付款，僅38%來自阿里巴巴集團，凸顯支付寶正在中國電子商務市場快速擴張。此外，阿里巴巴旗下雲端運算部門去年末9個月帶進9,000萬美元營收。
據《新華社》報導，創辦人馬雲提交招股說明書的同時，也致信給員工，他表示：「上市從來就不是我們的目標，它是我們實現自己使命的一個重要策略和手段，是前行的加油站。阿里巴巴這次在國際資本市場必將會因為規模、期待值、國界意識、文化衝突、區域政經等因素，遭遇空前絕後的挑戰和壓力。」
【阿里巴巴 IPO小檔案】
公司總部：中國杭州
IPO籌資額：10億美元(初步)
IPO承銷商：瑞信、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利、花旗
預估掛牌時間：夏季末
預估掛牌交易所：紐約證券交易所
預估公司市值：1,360~2,500億美元(約4.1~7.5兆元台幣)
資料來源：綜合外電
2014年5月5日 星期一
F-再生案 格勞克斯公開信抨擊證交所
2014年05月05日 工商即時 陳碧芬
F-再生案再生波瀾！格勞克斯研究團隊對證交所對F-再生初步調查結果非常失望。不過，今天F-再生不畏格勞克斯利空襲擊一開盤就高掛漲停，直到上午10:00為止還有7千多張買單等著買進。
F-再生案，引發台美官民大鬥！格勞克斯研究團隊5日清晨發出一封具名的致市場公開信（Open Letter to the Market），表示對於台灣證交所對F再生初步調查結果「非常失望」。這是格勞克斯三度對F-再生發布研究報告、且金管會主委曾銘宗要求跨海提告之後，該機構再度強硬表態！該份公開信具名的研究團隊以質疑的口氣表示，「我們花了數百個小時、超過5個月的時間，研究亞太地區的個案，台灣證交所竟然能在2個工作天之內，得出調查結論？」
格勞克斯指出，台灣證交所跨海查訪F-再生總部，前後為期3天，其中包括1天的大陸五一假期，這些初步調查結果並未回答機構在前3次公開研究報告中的疑問，「我們提供了公開的稅收和土地交易記錄，這些公開記錄顯示了F-再生對台灣投資者和監管機構，在獲利和資產支出項目，存在嚴重的失實陳述。」
該研究團隊並強調，格勞克斯報告中已出示的獨立證據，確信F-再生的實際收入，要比公司在台灣披露的財務數字大約少了90％。他並在公開信中表示，有信心等待台灣證交所及台灣官方公布完整的全面調查，「實際證據將會為我們平反！」
（格勞克斯公開信原文：https://glaucusresearch.com/wp-content/uploads/downloads/2014/05/GlaucusResearch-Open_Letter_to_the_Market-Asia_Plastic_TWSE_1337-Strong_Sell_May_5_2014.pdf）
F-再生案再生波瀾！格勞克斯研究團隊對證交所對F-再生初步調查結果非常失望。不過，今天F-再生不畏格勞克斯利空襲擊一開盤就高掛漲停，直到上午10:00為止還有7千多張買單等著買進。
F-再生案，引發台美官民大鬥！格勞克斯研究團隊5日清晨發出一封具名的致市場公開信（Open Letter to the Market），表示對於台灣證交所對F再生初步調查結果「非常失望」。這是格勞克斯三度對F-再生發布研究報告、且金管會主委曾銘宗要求跨海提告之後，該機構再度強硬表態！該份公開信具名的研究團隊以質疑的口氣表示，「我們花了數百個小時、超過5個月的時間，研究亞太地區的個案，台灣證交所竟然能在2個工作天之內，得出調查結論？」
格勞克斯指出，台灣證交所跨海查訪F-再生總部，前後為期3天，其中包括1天的大陸五一假期，這些初步調查結果並未回答機構在前3次公開研究報告中的疑問，「我們提供了公開的稅收和土地交易記錄，這些公開記錄顯示了F-再生對台灣投資者和監管機構，在獲利和資產支出項目，存在嚴重的失實陳述。」
該研究團隊並強調，格勞克斯報告中已出示的獨立證據，確信F-再生的實際收入，要比公司在台灣披露的財務數字大約少了90％。他並在公開信中表示，有信心等待台灣證交所及台灣官方公布完整的全面調查，「實際證據將會為我們平反！」
（格勞克斯公開信原文：https://glaucusresearch.com/wp-content/uploads/downloads/2014/05/GlaucusResearch-Open_Letter_to_the_Market-Asia_Plastic_TWSE_1337-Strong_Sell_May_5_2014.pdf）
2014年5月3日 星期六
主管機關挺F-再生 金管會將告格勞克斯 被點名稅額有出入 F-金麗自清依法納稅
2014年05月03日 【黃馨儀、林海╱蘋果日報台北報導】
遭國際放空機構格勞克斯狙擊的F-再生（1337），昨早因格勞克斯5月1日再發報告批公司說法矛盾，導致股價再度跌停，但午盤過後因主管機關證交所力挺，加上公司積極實施庫藏股，終場直攻漲停，股價大洗溫暖。
金管會證期局長吳裕群昨也表示，將對該研究機構進行跨海提告，包括委由投保中心為小股東求償，刑事方面，則違反《證交法》第155條，將向檢調舉發。對格勞克斯（GLAUCUS RESEARCH GROUP）5月1日再發報告指控購地成本、地方納稅額以多報少，F-再生發言人薛又瑋重申，格勞克斯指的購地成本計算錯誤，且中國各地政府要求與規定不同，報告不了解土地徵收實務及中國國情，「希望投資人不要被混淆。」
F-再生昨午盤過後，因證交所表示經實地查核後，財報無太大差異，加上公司持續實施庫藏股，推升尾盤股價直拉，終場以68.1元漲停價作收，從跌停拉到漲停，成交量2.28萬張。
此外，日前遭《商業周刊》報導點名納稅金額有出入的F-金麗（8429），F-金麗發言人李校德昨自清表示，繳稅金額之所以與晉江市政府申購優秀人才住房資格企業名單中的納稅榜級距有所差異，是因為納稅榜中加計高新技術的減稅優惠稅率，公司絕對依法如實繳稅。
《商業周刊》報導，F-金麗在財報稅額、納稅榜級距出現差異，如2012年財報稅額5,259萬元人民幣（約2.63億元台幣），納稅榜級距100~500萬元人民幣（約500~2,500萬元台幣），差距10倍；2011年財報稅額2,930萬元人民幣（約1.46億台幣），納稅榜級距500~1,000萬元人民幣（約2,500~5,000萬台幣）差距2倍。F-金麗更表示，對媒體報導不實，將盡最大努力保護信譽，更會與相關主管機關溝通，積極提升資訊透明度，全力消除投資人疑慮。
對近來市場對F股疑慮多，大慶證券分析師許博傑建議，投資F股最好選擇產業龍頭及業績績優股，避開產業較冷門的個股。
遭國際放空機構格勞克斯狙擊的F-再生（1337），昨早因格勞克斯5月1日再發報告批公司說法矛盾，導致股價再度跌停，但午盤過後因主管機關證交所力挺，加上公司積極實施庫藏股，終場直攻漲停，股價大洗溫暖。
金管會證期局長吳裕群昨也表示，將對該研究機構進行跨海提告，包括委由投保中心為小股東求償，刑事方面，則違反《證交法》第155條，將向檢調舉發。對格勞克斯（GLAUCUS RESEARCH GROUP）5月1日再發報告指控購地成本、地方納稅額以多報少，F-再生發言人薛又瑋重申，格勞克斯指的購地成本計算錯誤，且中國各地政府要求與規定不同，報告不了解土地徵收實務及中國國情，「希望投資人不要被混淆。」
F-再生昨午盤過後，因證交所表示經實地查核後，財報無太大差異，加上公司持續實施庫藏股，推升尾盤股價直拉，終場以68.1元漲停價作收，從跌停拉到漲停，成交量2.28萬張。
此外，日前遭《商業周刊》報導點名納稅金額有出入的F-金麗（8429），F-金麗發言人李校德昨自清表示，繳稅金額之所以與晉江市政府申購優秀人才住房資格企業名單中的納稅榜級距有所差異，是因為納稅榜中加計高新技術的減稅優惠稅率，公司絕對依法如實繳稅。
《商業周刊》報導，F-金麗在財報稅額、納稅榜級距出現差異，如2012年財報稅額5,259萬元人民幣（約2.63億元台幣），納稅榜級距100~500萬元人民幣（約500~2,500萬元台幣），差距10倍；2011年財報稅額2,930萬元人民幣（約1.46億台幣），納稅榜級距500~1,000萬元人民幣（約2,500~5,000萬台幣）差距2倍。F-金麗更表示，對媒體報導不實，將盡最大努力保護信譽，更會與相關主管機關溝通，積極提升資訊透明度，全力消除投資人疑慮。
對近來市場對F股疑慮多，大慶證券分析師許博傑建議，投資F股最好選擇產業龍頭及業績績優股，避開產業較冷門的個股。
2014年5月1日 星期四
史上最大加稅案 富人稅過關
【經濟日報╱記者陳美珍報導】2014.05.01
史上最大加稅案過關。立法院財政委員會初審通過財政健全方案相關修法案，確定要對富人、股利所得者與銀行、保險業增稅，國庫全年淨增稅收650億元。
財委會今天沒有異議通過行政院版提出財政健全的相關修法案，除銀行、保險業本業營業稅由2%回復為5%外，兩稅合一股利扣抵率由100%扣抵降為50%；年收淨額1,000萬元以上的富豪，所得稅率將提高至45%。
財政健全方案也將提供減稅措施，除調高薪資、身障扣除額至12.8萬元外，再增加並提高標準扣除額至9萬元（單身）、18萬元（配偶），合計國庫總計釋出減稅額120億元將加碼至150億元，因此也使得財政健全方案整體可為國庫淨增收入，由每年700億元減為650億元。財政部長張盛和表示，減稅受益族群增加，財政部可以接受。他並希望財政健全方案儘快在本會期內三讀過關，落實財政健全的目標。
史上最大加稅案過關。立法院財政委員會初審通過財政健全方案相關修法案，確定要對富人、股利所得者與銀行、保險業增稅，國庫全年淨增稅收650億元。
財委會今天沒有異議通過行政院版提出財政健全的相關修法案，除銀行、保險業本業營業稅由2%回復為5%外，兩稅合一股利扣抵率由100%扣抵降為50%；年收淨額1,000萬元以上的富豪，所得稅率將提高至45%。
財政健全方案也將提供減稅措施，除調高薪資、身障扣除額至12.8萬元外，再增加並提高標準扣除額至9萬元（單身）、18萬元（配偶），合計國庫總計釋出減稅額120億元將加碼至150億元，因此也使得財政健全方案整體可為國庫淨增收入，由每年700億元減為650億元。財政部長張盛和表示，減稅受益族群增加，財政部可以接受。他並希望財政健全方案儘快在本會期內三讀過關，落實財政健全的目標。
2014年4月29日 星期二
F-再生再提4點說明 駁斥格勞克斯報告
2014年04月29日 蘋果日報財經中心／台北報導
遭美研究機構格勞克斯狙擊的F-再生（1337）已連跌4根停板，隨今日股價再度跌停至64.9元，公司晚間近8點半再度公告澄清，提出4點說明，駁斥報告內容。
1.福建廠用地支付農民每畝45萬元(共人民幣6千萬元)費用與搜地網的陳述矛盾：公司表示，格勞克斯只查得付給國家的使用權金額，無法查到給原地主的補償費，雖說中國土地國有，但對村民補償是必然的，對熟悉購地實務的人是很清楚的。
2.晉江工業用地的基礎建設費用最高每平方米35元，比公司所說的低84%：公司表示，地方基礎設施的配套費用是依據建築面積計算，不以平地面積來計算，晉江市政府對該區塊所公告的工業項目容積率是2.7，也就是允許建築面積91,505平方(實際購地面積x2.7倍)，因此未低報。
3.江蘇廠的句容市城區工業區用地，收購價已包含部分基礎建設 (五通一平)費用：公司表示，格勞克斯提出的僅僅國土局數據，未加計原地主的失地補償等相關成本，且已付款給開發區當局。
4.繳稅金額灌水多報：日前記者會已強調該網站為當地黨務系統為宣揚政績，鼓勵企業發展所作表揚，其報告僅為記錄，非國家稅務單位實際金額，已檢附相關佐證資料予證交所查核。
遭美研究機構格勞克斯狙擊的F-再生（1337）已連跌4根停板，隨今日股價再度跌停至64.9元，公司晚間近8點半再度公告澄清，提出4點說明，駁斥報告內容。
1.福建廠用地支付農民每畝45萬元(共人民幣6千萬元)費用與搜地網的陳述矛盾：公司表示，格勞克斯只查得付給國家的使用權金額，無法查到給原地主的補償費，雖說中國土地國有，但對村民補償是必然的，對熟悉購地實務的人是很清楚的。
2.晉江工業用地的基礎建設費用最高每平方米35元，比公司所說的低84%：公司表示，地方基礎設施的配套費用是依據建築面積計算，不以平地面積來計算，晉江市政府對該區塊所公告的工業項目容積率是2.7，也就是允許建築面積91,505平方(實際購地面積x2.7倍)，因此未低報。
3.江蘇廠的句容市城區工業區用地，收購價已包含部分基礎建設 (五通一平)費用：公司表示，格勞克斯提出的僅僅國土局數據，未加計原地主的失地補償等相關成本，且已付款給開發區當局。
4.繳稅金額灌水多報：日前記者會已強調該網站為當地黨務系統為宣揚政績，鼓勵企業發展所作表揚，其報告僅為記錄，非國家稅務單位實際金額，已檢附相關佐證資料予證交所查核。
2014年4月21日 星期一
餘額寶夯、谷歌將跟進？資產管理業準備重新洗牌？
精實新聞 2014-04-21 記者 賴宏昌 報導
阿里巴巴的「餘額寶」成功經驗告訴世人，競爭力不足的資產管理公司得做好面對谷歌(Google Inc.)等科技巨擘的心理準備！
英國金融時報(FT)20日報導，一名基金公司高層私下表示，如果谷歌決定跨足資產管理產業、原有業者可能就不用玩了。聖埃斯皮里圖銀行(Espirito Santo bank)共同主席Nick Finegold指出，網際網路大廠跨入資產管理領域是遲早的事，幾乎沒有其他產業會比資產管理更容易受谷歌搜尋、資料帝國的攻擊，但願谷歌不要真的買下貝萊德(BlackRock Inc.)。Kames Capital投資長Stephen Jones也說，來自其他產業的新進者可能會積極搶食基金產業的市佔商機。
普華永道(PwC)日前公佈的一份報告顯示，無力跟上科技變化的基金公司將令蘋果(Apple Inc.)、推特(Twitter)以及亞馬遜(Amazon.com)等具備影響力、專業知識科技大廠有可趁之機。財富管理新創公司Nutmeg執行長Nick Hungerford認為，大型科技公司最終將會摧毀現有的資產管理公司，主因為他們比較懂得傾聽客戶的心聲。阿里巴巴去年6月推出的「餘額寶」截至3月第二週為止已吸引至少人民幣5,000億元(810億美元)的資金。以Lipper的統計數據來看，餘額寶已躍居全球第四大貨幣市場基金。
彭博社上個月底報導，貝萊德是全球最大資產管理公司、資產管理規模高達4.3兆美元。貝萊德17日下跌0.57%、收308.38美元；市值達520.3億美元。
英國衛報2月報導，被全球首富比爾蓋茲(Bill Gates)譽為「預測人工智慧最準」的Ray Kurzweil在受訪時指出，到2029年電腦智慧將超越人類。Kurzweil說，他在谷歌所做的就是要打造出比華生更厲害的超級電腦：讓它完整閱讀每個網頁、每一本書。Kurzweil是谷歌首席工程師、「Google Brain」研究計畫主導人。
牛津大學學者Carl Benedikt Frey、Michael Osborne在2013年9月發表專文指出，未來20年美國有47%的職業恐因自動化浪潮而消失，這當中包括會計、法律諮詢等白領工作。相關報導詳見《準備好了嗎，孩子們？軟體正吞噬全球》。
阿里巴巴的「餘額寶」成功經驗告訴世人，競爭力不足的資產管理公司得做好面對谷歌(Google Inc.)等科技巨擘的心理準備！
英國金融時報(FT)20日報導，一名基金公司高層私下表示，如果谷歌決定跨足資產管理產業、原有業者可能就不用玩了。聖埃斯皮里圖銀行(Espirito Santo bank)共同主席Nick Finegold指出，網際網路大廠跨入資產管理領域是遲早的事，幾乎沒有其他產業會比資產管理更容易受谷歌搜尋、資料帝國的攻擊，但願谷歌不要真的買下貝萊德(BlackRock Inc.)。Kames Capital投資長Stephen Jones也說，來自其他產業的新進者可能會積極搶食基金產業的市佔商機。
普華永道(PwC)日前公佈的一份報告顯示，無力跟上科技變化的基金公司將令蘋果(Apple Inc.)、推特(Twitter)以及亞馬遜(Amazon.com)等具備影響力、專業知識科技大廠有可趁之機。財富管理新創公司Nutmeg執行長Nick Hungerford認為，大型科技公司最終將會摧毀現有的資產管理公司，主因為他們比較懂得傾聽客戶的心聲。阿里巴巴去年6月推出的「餘額寶」截至3月第二週為止已吸引至少人民幣5,000億元(810億美元)的資金。以Lipper的統計數據來看，餘額寶已躍居全球第四大貨幣市場基金。
彭博社上個月底報導，貝萊德是全球最大資產管理公司、資產管理規模高達4.3兆美元。貝萊德17日下跌0.57%、收308.38美元；市值達520.3億美元。
英國衛報2月報導，被全球首富比爾蓋茲(Bill Gates)譽為「預測人工智慧最準」的Ray Kurzweil在受訪時指出，到2029年電腦智慧將超越人類。Kurzweil說，他在谷歌所做的就是要打造出比華生更厲害的超級電腦：讓它完整閱讀每個網頁、每一本書。Kurzweil是谷歌首席工程師、「Google Brain」研究計畫主導人。
牛津大學學者Carl Benedikt Frey、Michael Osborne在2013年9月發表專文指出，未來20年美國有47%的職業恐因自動化浪潮而消失，這當中包括會計、法律諮詢等白領工作。相關報導詳見《準備好了嗎，孩子們？軟體正吞噬全球》。
2014年2月5日 星期三
四大會計所被SEC罰停半年 證監會:後果由美國全部承擔
2014年01月25日 來源：北京晨報
1月23日，美國證券交易委員會（SEC）判決普華永道、安永、德勤、畢馬威四大會計師事務所的中國分部暫停美國執業資格6個月，引發中國概念股集體暴跌。 對於SEC的此次判罰，中國證監會“深表遺憾”。 中國證監會新聞發言人鄧舸昨日表示，中國證監會將在後續事宜上與SEC進行交涉。
1月23日凌晨，SEC行政法法官埃利奧特發表的一份長達112頁的裁定書稱，全球四大會計師事務所中國成員所(以下簡稱“四大”)應暫停審計美國上市公司6個月，並對“四大”進行嚴厲譴責。 SEC認為，這些公司在美國監管機構調查中國企業賬務詐欺問題時，“刻意”不提供相關審計文件，這一做法違反了美國法律。
實際上，根據中國有關法律規定，不經過監管部門允許，中國會計師事務所不得擅自向境外提供審計底稿。 去年5月，中國證監會、財政部與美國公眾公司會計監督委員會達成審計業務協議，簽署了執法合作備忘錄，這意味著，美國會計監管機構在調查案件時，如需向中方調取審計底稿，可以向中國證監會申請，中國證監會在一定範圍內予以提供。
對於此次SEC的裁定，中國證監會昨日表態稱，美方無視中方提供審計底稿和進行執法合作所做出的努力及取得的進展，在渠道暢通情況下堅持處罰，對此深表遺憾。 中國證監會注意到，這個決定是個初步裁定，會計師事務所可以提起上訴申請複議。 希望SEC能從大局出發，正確判斷，促進事態妥善解決。 中國證監會強調，將在後續事宜上與SEC交涉，此事產生的後果，將由美國承擔全部責任。
受“四大”受罰一事影響，在美上市的中國概念股全線應聲下跌，美股中概30指數週四收盤大跌5.44%。 其中，百度股價跌6.22%，新浪跌6%，新東方跌6.8%，500彩票網跌10%，去哪兒跌8.8%。 據業內人士分析，該裁定一旦生效，將對已上市中概股企業造成巨大影響，不僅年報要受到影響，相關公司股票也可能面臨“禁止交易”的懲罰，剛剛有些回暖的中國概念股將再次被打入“冷宮”，就連那些準備在美上市的企業也會被打亂節奏。 （記者孫雨）
1月23日，美國證券交易委員會（SEC）判決普華永道、安永、德勤、畢馬威四大會計師事務所的中國分部暫停美國執業資格6個月，引發中國概念股集體暴跌。 對於SEC的此次判罰，中國證監會“深表遺憾”。 中國證監會新聞發言人鄧舸昨日表示，中國證監會將在後續事宜上與SEC進行交涉。
1月23日凌晨，SEC行政法法官埃利奧特發表的一份長達112頁的裁定書稱，全球四大會計師事務所中國成員所(以下簡稱“四大”)應暫停審計美國上市公司6個月，並對“四大”進行嚴厲譴責。 SEC認為，這些公司在美國監管機構調查中國企業賬務詐欺問題時，“刻意”不提供相關審計文件，這一做法違反了美國法律。
實際上，根據中國有關法律規定，不經過監管部門允許，中國會計師事務所不得擅自向境外提供審計底稿。 去年5月，中國證監會、財政部與美國公眾公司會計監督委員會達成審計業務協議，簽署了執法合作備忘錄，這意味著，美國會計監管機構在調查案件時，如需向中方調取審計底稿，可以向中國證監會申請，中國證監會在一定範圍內予以提供。
對於此次SEC的裁定，中國證監會昨日表態稱，美方無視中方提供審計底稿和進行執法合作所做出的努力及取得的進展，在渠道暢通情況下堅持處罰，對此深表遺憾。 中國證監會注意到，這個決定是個初步裁定，會計師事務所可以提起上訴申請複議。 希望SEC能從大局出發，正確判斷，促進事態妥善解決。 中國證監會強調，將在後續事宜上與SEC交涉，此事產生的後果，將由美國承擔全部責任。
受“四大”受罰一事影響，在美上市的中國概念股全線應聲下跌，美股中概30指數週四收盤大跌5.44%。 其中，百度股價跌6.22%，新浪跌6%，新東方跌6.8%，500彩票網跌10%，去哪兒跌8.8%。 據業內人士分析，該裁定一旦生效，將對已上市中概股企業造成巨大影響，不僅年報要受到影響，相關公司股票也可能面臨“禁止交易”的懲罰，剛剛有些回暖的中國概念股將再次被打入“冷宮”，就連那些準備在美上市的企業也會被打亂節奏。 （記者孫雨）
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