Uber 財務文件曝光：2014 年上半虧損超過 1.6 億美元

數位時代  發布日期 2015 年 08 月 07 日

Uber 虧損並非新消息，但是金額到底多龐大？美國八卦網站 Gawker 自稱取得 Uber 內部財務文件截圖，根據截圖，Uber 光是 2014 年上半年的虧損金額就超過 1.6 億美元，虧損狀況嚴重。

虧得多也賺得多

Uber 目前估值 500 億美元，高居全球私有公司之冠，也是共享經濟中鋒頭最健的公司，估值整整是同類型 Airbnb 的一倍。雖然 Uber 是投資者搶著追捧的對象，但是外界卻總是質疑它的營運狀況。除了在全球各國惹上法律糾紛，大家也很好奇：Uber 到底有沒有賺錢？

今年 6 月，Bloomberg Business 報導了 Uber 虧損的消息。根據一份 Uber 提供給潛在投資者的文件，Uber 在某段時間內的營收曾經達 4.15 億美元，虧損達 4.7 億美元。不過，Uber 發言人當時表示，這份文件中的數據年代久遠，無法反映現狀。據報導，Uber 的虧損狀態持續擴大，特別是 Uber 在 2013 年進入中國市場後。

而以爆料名人、媒體產業內幕聞名的美國八卦網站 Gawker 日前取得多張 Uber 財務文件截圖，截圖中顯示，Uber 從 2012 年來就開始嚴重虧損。2013 年的虧損金額超過 5,653 萬美元，2014 年第一季虧損金額達 5,228 萬美元，到了第二季，虧損更高達 1.08 億美元。也就是說，光是去年上半年，Uber 就虧損超過 1.6 億美元。

雖然虧損嚴重，但是 Uber 從 2012 年到 2014 年之間的成長速度更不容小覷。2014 年第二季，Uber 淨營收達 5,700 萬美元，幾乎是 2013 年同季的 3 倍。

外媒持正面態度

對於 Uber 的虧損，部分外媒持正面態度。例如 Re/code 就指出，Uber 為了建立起叫車模式，花了不少經費補貼乘客和司機。此外，Re/code 還引述 RBC Captial Market 分析師 Mark Mahaney 的說法，表示 Uber 因為積極投資中國和美國新墨西哥州的阿布奎基（Albuquerque）等新市場，花費許多費用。但是真正重要的是，「Uber 在那些最早開發的市場中的獲利狀況如何？」畢竟這份文件中看不到這些數據，因此無從得知 Uber 在成熟市場如舊金山的獲利狀況。

The Next Web 則拿亞馬遜和 Uber 相比，表示 Uber 有機會和亞馬遜一樣，成為人們每天依賴的服務，而亞馬遜也燒掉不少錢。不過，Re/code 也點出一筆值得注意的數字：「企業管理費用」（general and administrative costs）。光是 2014 年第二季，Uber 在這部份就花了 5,900 萬美元，這筆費用估計是用在法律訴訟上，包括在加州針對 Uber 司機身分歸屬的官司，以及和紐約市長白思豪（Bill de Blasion）之間的纏鬥。除了教育消費者使用習慣，如何解決法律糾紛，或許是 Uber 更迫切的問題。

投資者選擇P2P產品要謹慎

2015-04-03 法制晚報訊 (記者 王磊)

最近，有網友在「曬」去年P2P投資收益時，對一種「隨用隨取的P2P理財賬戶」稱讚不已，認為其兼具了高收益和流動性兩種優點。在保證了一定收益率水平的同時，還滿足了投資者對流動性的需求，這種創新必將為平台贏得更大的市場空間。

收益高未必安全

所謂「隨用隨取的P2P理財賬戶」是指這樣的P2P產品：一種是隨著投資期限的延長，收益率遞增型產品。用戶投資后，投資期限並無限制，可在一定時間點提取本金並獲取約定的收益。比如第一個月(或季度)可獲得6%的年化收益，第二個月(或季度)可獲得6.5%的年化收益……以此類推。

另一種與餘額寶類產品類似，約定一個收益率，用戶可隨時提取本金並獲取相應收益。雖然產品的投資規則與餘額寶類似，但其年化收益率遠遠高於餘額寶，高的可達百分之十幾，因而吸引了大量投資者。

2014年起，這類P2P平台交易規模擴張得十分「兇猛」，有的平台僅上線短短幾個月時間，月交易量就達到千萬元，迅速獲得了風投的青睞。不過，這一模式是否真像上述網友眼中那樣「完美」呢？銀率網分析師認為，這類P2P產品看似「貼心」，但投資者「隨心所欲」取現的便利，必然是通過平台的資金池來實現的。

餘額寶類產品對接的是貨幣基金，之所以允許用戶隨時提現，是因為貨幣基金通常買的是風險極低、流動性強的投資品種，基金經理每日會預留出一定現金頭寸以應對用戶隨時提現的需求。
　　
資金池模式有兩大風險

P2P資產，無論是小微經營貸還是消費貸，其風險都遠遠高於貨幣基金的資產，並且P2P債權必定都有固定的期限，在這個期限內不能隨意要求借款人還款。但當用戶可以隨時提現、P2P借款又尚未到期時，提現的錢只能來自P2P的「墊資」，即平台找錢滿足提現要求，待借款人還款后再補回去。毫無疑問，這種模式下，投資人和投資標的不再一一對應，唯一的辦法只能是資金池。

銀率網分析師提醒投資者，對於投資者來說，資金池模式最大的風險有兩方面，一是平台可能隨意挪用資金，增強了「跑路」的動機；二是這種不透明的運作模式為「借新還舊」提供了掩蓋，即使平台出現壞賬高企或現金流吃緊的情況，仍可以拿新用戶的資金代償。

因此，對於兼具高收益和流動性的P2P產品，投資者需要區分的是，「流動性」是通過平台本身的二級市場轉讓實現的，還是通過平台直接贖回債權實現的，若屬於後者，除了「高收益」與「流動性」之外，投資者還需注意安全性。
　

大陸銀聯卡在台使用 逾93億在洗錢

2015-02-08 聯合報 記者孫中英／台北報導

大陸銀聯卡去年在台灣消費金額再創新高、年成長率近四成，但部分卻是犯罪集團將在大陸的所得，透過銀聯卡「洗」回台灣的偽冒消費金額。銀行說，估計去年這些不法所得恐達百億台幣規模。

中國大陸銀聯卡去年在台提款及刷卡達三百七十四億人民幣，約台幣一千八百七十億元，較前年成長百分之卅八點五、大增五百廿億台幣。

銀行信用卡主管說，政府開放大陸銀聯卡可在台灣刷卡及提款後，利用銀聯卡犯罪行為一年比一年嚴重，去年更猖獗；銀行保守估計，去年一千八百多億金額中，至少百分之五、約九十三點五億台幣是「犯罪金額」，受害人都是大陸人，連銀行都覺得很丟臉。

銀行解釋，台灣電話詐騙犯罪集團已「整廠輸出」到大陸，但大陸人對電話詐騙還不像台灣人已經「被騙到」相當警覺，台灣詐騙集團近年在大陸大發利市，犯罪「利潤」龐大。

詐騙集團賺了大把人民幣後，除在大陸花用，也想「鮭魚返鄉」，畢竟台灣既能買房、又能炒股，才是可花大筆鈔票的地方。

大陸仍是高度外匯管制國家，詐騙集團想出靠銀聯卡偷渡犯罪所得；即拿銀聯卡回台刷高檔貨「刷卡調現」，或找「車手」每天用銀聯卡透過ATM（自動提款機）提滿上限一萬人民幣，車手每天「工作量」是至少拿十張銀聯卡提款、一天就可提出十萬人民幣、約五十萬台幣，一年下來相當可觀，大筆犯罪金額就靠銀聯卡搬回台灣花用。

銀行業者透露，到商店刷銀聯卡，通常會謹慎辨明真卡，但用假卡側錄卡號後就能提款，近年銀聯卡犯罪行為中，提款又比刷卡多。

據中國銀聯數據，近年銀聯卡在台提款成長率已遠高於刷卡，像去年銀聯卡在台消費金額中，提款金額有一千億台幣，占比百分之五十四，超過刷卡比率百分之四十六。至於犯罪集團雇車手用銀聯卡提款，以台中市最多。

陸P2P網貸市場 迅猛擴張

2015年01月04日 中國時報 吳孟軒、賴湘茹報導

2014年中國P2P行業（互聯網點對點借貸）的平台數量和交易規模均呈大幅增長。

據中新社報導，第三方機構網貸之家4日的統計數據顯示，截至2014年年末，中國網貸運營平台達1,575家；全年累計成交量2,528億元人民幣，是2013年的2.39倍；網貸行業總體貸款餘額1,036億元人民幣，是2013年的3.87倍。

近期股市的紅火並未影響投資者對P2P的興趣，交通銀行最近發佈的調查報告稱，中國小康家庭對P2P網貸的投資意願從兩個月前的23%提高到32%。

在迅猛擴張的同時，2014年中國出現提現困難或倒閉的P2P平台也多達275家，與2013年76家問題平台相比大幅增加。網貸之家首席研究員馬駿分析稱，出現問題平台的主要原因是經濟疲軟使借款人資金緊張，逾期、展期現象頻繁，另一方面，一些平台的不規範運營造成流動性風險，加上資金實力和風控能力較弱，一旦發生負面消息容易導致擠兌。

復旦大學經濟學院副院長孫立堅表示，中國人手頭資金開始充裕，年輕一代思維開闊，加之銀行體系對小微企業的信貸通道不暢，造成了如今互聯網金融的風起雲湧。P2P的興起是滿足市場的需求，也源自於年輕一代對於理財的需求。孫立堅說，中國互聯網金融良莠不齊催化政府強化監管，而今後網貸市場優勝劣汰的格局將日趨明顯。

業界人士對中國大陸P2P行業未來的發展更是信心滿滿。雪山貸創始人、總經理邵建華預計，2015年很有可能誕生中國首個上市的P2P公司，而在未來5年內，實現上市的中國P2P公司的市值將超越上個月在在美國納斯達克上市的、全球最大P2P平台Lending Club，未來全球最大市值的P2P公司也會出現在中國大陸。

書寫中國：卡普倫《細談比特幣》

2014年 07月 10日 12:13

引發了全世界關注的虛擬貨幣──比特幣，在中國的日子並不好過。

去年5月份中國國家電視台中央電視台(CCTV)播放了一部有關比特幣
的紀錄片，引發了人們對這個基於軟件的支付系統的關注，其中也包
括那些希望從比特幣的變化中賺一些快錢的中國投機者們。這部紀錄
片標志著比特幣第一次進入了中國大眾的視野。

今年4月份中國央行要求商業銀行和支付機構關閉比特幣賬戶，稱該
系統對金融穩定構成威脅，並吸引了投機者。

Penguin

駐上海的金融分析師、市場研究機構Kapronasia創始人卡普倫
(Zennon Kapron)在他的新書中概述了比特幣在中國的興衰歷史。
這本書名為《細談比特幣：比特幣在中國的過去、現在和未來》
(Chomping at the Bitcoin: The Past, Present and Future of Bitcoin
 in China)，是一本電子書，將於8月25日發行。他與“中國實時報”
欄目聊了比特幣在中國失敗的原因、他對比特幣未來的看法以及他
不同尋常的名字。以下為經過編輯的採訪內容摘錄：

你為什麼會寫這本書？

我從2013年6月份開始關注比特幣。在上海我注意到關於當時正在發生
的事情有很多的談論，但不是來自中立的第三方。有很多的討論來自參
與者以及海外人士。

在寫作這本書時，什麼事情最讓你吃驚？

行業參與者對比特幣的信念並沒有因為嚴厲的監管而被嚇倒。甚至在幾
周之前，比特幣交易所公司比特幣中國(BTC)的首席執行長李啟元
(Bobby Lee)仍很看好比特幣。這些評論通常是既清醒有警覺。但另一
方面，很多中國和全球的觀察人士對比特幣的看法非常消極。

那你看好比特幣嗎？

這是最難的問題。比特幣的價值何在呢？目前得出結論還為時尚早。雖然
到今年1月份比特幣在中國已經發展了五年，但它仍處於相當初期的階段。
事情經常瞬息萬變，我不認為比特幣的故事已經結束。但如果你看看監管機
構，他們通常不會很快改變立場。

比特幣的長遠未來會是怎樣？

中國追隨世界其他地方的潮流。比特幣想要成為全球貨幣，就需要中國的
參與。加密貨幣的概念將繼續存在。我認為比特幣涉及的技術和理念非常
有意思，能夠幫助解決許多全球性問題。比特幣在這方面是否能獲得成功
還有些不確定。

你在寫作這本書的過程中還學到了什麼？

有關比特幣的討論帶來的一大好處是許多人開始質疑他們對貨幣系統的信
仰。對於比特幣而言，先行者並不見得就能成為贏家。亞馬遜(Amazon)虛
擬貨幣或美國政府推出的虛擬貨幣有可能更為成功。比特幣是第一種獲得
主流認可的虛擬貨幣。

比特幣為什麼會在中國受挫？

在中國，比特幣基本上來說是其本身所取得的成功的犧牲品。2013年5月份
CCTV播出了那部紀錄片後，人們對比特幣的了解越來越多。從那時到9月底
前後，中國的比特幣價格開始領先於世界上其他地方，有跡象顯示中國的投
機行為是價格上漲的推手。由此引發了監管機構的關注。價格上漲開始獲得
更多動能，因此從投機和金融業兩個角度來說，政府除了加強監管沒有多少
其他選擇。

能解釋一下什麼是“挖礦”嗎？

這是比特幣難以解釋的一點。比特幣沒有中央控制，因此需要有一個能夠追
蹤並驗証交易的方式。“挖礦”是比特幣網絡鼓勵驗証交易的一種方式，因為
這樣做可以獲得獎勵。

在書中描述了中國一些嘗試過“挖礦”的人，那麼 認為“挖礦”會在
中國如何演化？

我認為“挖礦”將從一種個人參與的行為變成一種規模更大的“挖礦”組織的行為。
目前人們“挖礦”可能獲得不了多少收益， 可能需要花2,000美元購買一部
（處理比特幣交易的）設備，但當設備到手後可能只值500美元，因為設備
會老化。

認為未來人們過年時會不會以贈送比特來來代替紅包？

很有可能。微信(WeChat)推出了春節虛擬紅包，而且中國人對於使用這些網
上工具的態度非常開放。

你的名字挺不尋常的，有什麼來歷嗎？

發音和約翰﹒列儂(John Lennon)一樣。我父母根據《大英百科全書》
(Encyclopedia Britannica)作者之一Zenon Przesmycki的名字給我起了這個
名字，但他的名字裡只有一個n，因為列儂的關系，父母又給我的名字裡添了
一個n。

--本文根據黛博拉﹒布魯諾(Debra Bruno)的採訪內容進行了編輯

银行存款大增，互联网金融去了哪儿？

2014-07-07 和信贷  来源：腾讯科技

互联网金融发展到今天，前期的政策利好和窗口期的红利已经基本上被使用完了。先来看一组最新的数据：据年中时点的统计数据，四大行6月存款大增2.2万亿，同期贷款新增约2,900亿。预计6月全部金融机构存款增加可能达到3万亿，同期全部金融机构贷款新增量可能达到9,500亿左右，交行金研中心则预计当月贷款高达1.1万亿。这里有这么几个关键词，一个是金融机构，主要是银行业的存款大增，因为就四大行而言，今年6月2.2万亿的增量较去年同期多增近万亿。近万亿是什么概念？余额宝最近的存量规模是5,000亿元左右，等于是四大行的存款规模增加了4个余额宝的规模。

在整个社会的储蓄资金中，银行无疑是最大的资金沉淀和管理方，因为，在目前的金融体制下，银行是主要的资金流动和结算方，也是其他金融机构的资金托管方，而且是最终方。在比较稳定的情况下，商业银行的储蓄存款在40-50万亿左右，另外还有差不多规模的对公存款，而互联网金融在来势汹汹的存款搬家浪潮中，乐观估计最多在1万亿左右，由于互联网用户的理财投资习惯还是具有一定的区域特色和消费习惯，银行业基本上还能承受住这1万亿的压力（依靠同业拆借和短期流动性管理工具）。

况且，这部分资金最终还是要回流到银行，不论是通过同业市场还是P2P投资、电商小贷等。因为在现有的金融法律框架下，银行还是唯一一个具有最全面的货币流通和兑现的机构，其他的金融和类金融机构要么是托管，要么是充当这种渠道之一。其实，互联网金融最开始起到的也是渠道的作用。

2013年开始喧嚣的互联网金融，以银行时代的改革者和搅局者进入大众视野，并依靠在线理财、P2P、电商支付金融以及应用场景的便捷化来推动了底层人士对互联网金融用户体验的推崇。即便是今天，互联网金融的热度虽然已经从一个喧嚣的沸腾期进入了一个比较平稳的过渡期，但是以电商金融、P2P、众筹、数据征信、平台服务等为多种表现形式的互联网金融，依然在优化着自己的金融化体验。

互联网金融，本质上是利用互联网互通有无，快捷，透明的信息建构方式来减少信息不对称，来降低传统金融服务的门槛和成本，同时在传统金融的风险控制方面达到一定的要求，以便和传统金融产品在渠道上进行对接。金融主要是融通资金，提高资金的流转和使用效率，互联网金融也一样，其目的是为了满足传统金融所无力服务或不愿服务的弱势客户，并通过数量级规模的增长来实现平台方和融资方的共赢。

问题是，互联网金融发展到今天，前期的政策利好和窗口期的红利已经基本上被使用了，一方面监管的压力在加大，不论是后期出台评级的措施加强针对性的监管，还是用牌照的形式控制风险，互联网金融的主要几个模式都已经进入了高层的监管视野。例如人行对基于第三方支付金融的管辖和政策的收紧，银监会对于P2P行业的监管摸底，以及证监会后期对货币市场基金的内部监管。可以说，13年是一个相对无序的互联网金融时期，但是2014年将走入更加稳定的，创新空间相对较小的时期，这个时期虽然依旧受到鼓励，但是合规和风险的要求将不断加大（这对部分互联网金融企业的冲击是较大的，因为合规与创新始终是一对难以处理的矛盾关系）。

换一个角度来说，传统的金融机构，特别是银行业在互联网金融面前的冲击下也并非是没有退路，一方面，以银行的金融互联网化为代表的趋势成为了银行在利率市场化条件下改革的新方向，银行与电商的服务黏合，银行与P2P服务的结合，银行在互联网渠道上的探索（微信银行、直销银行），以及银行开发的各种类互联网金融产品，各种宝宝等，都说明银行并非是一个后知后觉的被动者，而是一个开放兼容的收容者。由于银行目前在整个金融资产体系中的霸主地位，加上庞大的客户数量和已有的渠道，进行部分的互联网化尝试，也能产生不小的转型效果。对于最终的客户来说，在获得相对趋同的收益前提下，银行的吸引力在于安全性与合规性，而互联网金融的优势主要是简单的流程和用户体验，但是在两者收益与风险程度相趋同的情况下，还是会有部分的客户转而投向银行。理由就不必说了，大家都懂。

最后，站在这个特殊的时点，四大行的存款之所以能大增2.2万亿，和整个经济的调控是分不开的，前期的经济结构性调整，用盘活存量的方式来推动转型，但是经济有逐月下滑的趋势，为了保证年内既定的经济目标，央行在多次向市场注入流动性的同时，通过定向降准，常备借贷便利以及短期的流动性管理工具来保证经济增长的可能性；同时，银监会也通过放松对存贷比口径的统计来释放部分资金（4,000亿至2万亿），在贷款额度、释放流动性以及存贷比放松的多重影响下，银行业揽储迎来了短暂的春天。

在银行存款大增面前，互联网金融去了哪儿？一方面是部分资金在通过互联网渠道获得了投资收益后，由于其收益的下降以及银行理财投资产品收益的上升，开始回流银行；另一方便，也是因为互联网金融的资金大多是走了一个渠道（除了少数具有融资类性质的业务，如P2P和电商小贷），并没有彻底脱离银行的流通范围。所以，在银行存款大增的特殊背景下，互联网金融分流存款的趋势有小范围缩减的迹象，打个形象的比喻，银行业是一棵大树，存款资金就是其中的脉络，而互联网金融就像是长在这棵大树上的枝叶，依赖于银行的存款来源供应，并通过自己的“光合作用”获得收益，部分还是要重新流回树干中的。

探秘境外博彩国内代理：一届世界杯稳赚几十万

2014年07月05日 新华网  记者 姚羽 韩曦乐 刘昱
   
巴西世界杯期间，无论是新老球迷还是所谓的“伪球迷”，许多人都增加了一个新身份——中国彩民。

本届世界杯，购彩人数呈现“爆棚”态势。分析人士认为，各大网络公司重点开发手机APP以及推广移动支付方式是世界杯购彩“火爆”的主要原因。手机用户只需接入互联网，就可以网上付款购买，这样便捷的支付方式很快就被应用于网络购彩。

然而，搭上科技便车的不仅仅只有合法的彩票网络销售商，一些境外非法博彩公司也借助世界杯大肆吸金。记者通过多方努力，采访到境外博彩公司中国代理网站当地的下线销售人员，揭露了博彩公司在大陆的吸金模式。

记者：博彩公司是如何运营的？

代理商：在每一场比赛前，博彩公司都会开出各式各样的盘口，然后由公司内部精算师计算出赔率在网站上公布。玩家按照赔率，通过手机支付、汇款等方式下注；下注款在代理商处集中，然后以类似“金字塔”的结构，由每一层代理商依次负责收款、上缴，最终到达境外博彩公司。等比赛结束，奖金发放由每层代理商向下发放。　　

记者：每场比赛可以收到多少钱？

代理商：拿长沙来说，大约有3万博彩玩家。平均每人每场比赛投入500元左右，小组赛阶段每天3场比赛，一天上缴的下注款就达到4,500万元左右。再算上全国其他城市，数字巨大。

记者：有没有遇见过玩家中大奖的情况？

代理商：没有，至少我是没有见过。就算有玩家侥幸一注买中了冷门，之后也会把奖金再次输进去。玩家基本上是不可能赚钱的，博彩公司支付给内部精算师高额年薪，就是要确保算出来的赔率公司不亏钱，然后最大限度吸取玩家的资金。

记者：你们的收益模式是怎样的？

代理商：我们的收益来自博彩公司的利益返点，也叫“水”，返点率从0.75%到2%不等。例如一个盘口赔率是1：2，给代理商的返点率是1%；如果玩家下注100元，玩家输了，代理商得1元；玩家赢了，得到200元，代理商拿到2元，都是通过手机支付或者汇款的方式收钱。只要有资金流动，我们就能赚钱；如果自己不参与博彩，就是稳赚不亏。一届世界杯保守估计可以赚几十万。

记者：博彩公司真的可以操控像世界杯这样的大赛吗？

代理商：百分之七、八十的比赛博彩公司都有不同程度的操控。就像我之前说的，每场比赛前，全世界有巨大的资金汇入博彩公司账户，这也让操控一场比赛变得比较容易。例如，28日巴西对阵智利的比赛，开赛前全世界95%的玩家都投注巴西净胜智利两球以上的盘口，如果玩家胜，博彩公司将蒙受巨大的损失，最终比赛结果“恰好”定格在1比1。除此之外，博彩公司还会开出诸如“全场红黄牌数”、“全场角球数”等这类裁判能完全掌控的盘口供玩家下注，这一块可以说博彩公司是100%掌控的。

记者：博彩玩家都是什么人？

代理商：都是自己一圈子朋友在这玩，彼此之间都比较熟，不熟的不会让他在我们这里买，不然收钱会比较困难，风险也比较大。

随后记者采访到一位陈姓博彩玩家。陈某表示，境外博彩相对于中国体育彩票有更多的玩法，而且比赛的每15分钟都会推出不同的盘口，供玩家滚动下注。这也是博彩玩家比足彩彩民投入更多资金的原因，一场比赛净赔十几万的例子屡见不鲜。输钱后，玩家出于侥幸心理会想“翻盘”，从而承受更大风险。

世界杯临近尾声，购彩热情将随之变淡。不过，随后打响的欧洲五大联赛仍然是球迷们关注的焦点。境外博彩公司会继续精算赔率、开盘口，甚至操控大部分比赛，不断推出新玩法，冲击中国体育彩票市场。 长沙市公安局治安管理支队副支队长陈自力表示，一些热衷于赌球的用户已经形成移动支付习惯，球迷需要谨慎选择竞彩，避免境外博彩公司利用便捷的支付方式吸金。同时公安部门将继续加大网络打击力度，严查类似网站，断绝购买渠道。

2014年6月巴西世界杯 使澳门博彩业收入同比下降3.7%

2014年07月2日  FT中文网


今年6月澳门博彩收入出现五年来首个下滑月，原因是赌客的注意力从赌桌转移到了巴西世界杯。6月澳门博彩总收入同比下降3.7%，5月为上涨9.3%。自2009年以来，月度收入数据从未下滑过。

分析人士将澳门博彩收入下滑归咎于一系列因素，包括6月12日世界杯开赛（这让赌客的注意力暂时离开了赌桌）以及最近出台的赌场禁烟令。

里昂证券(CLSA)分析师艾伦•费舍尔(Aaron Fischer)表示，世界杯和中国经济放缓是澳门博彩总收入下滑的主要因素，赌客从惯常豪赌的富人转向普通人群也影响了整体增速。此外，有关当局已采取措施，阻止赌客利用借记卡和信用卡，以防他们以此规避中国对个人出境携带人民币金额的限制。赌客经常在澳门使用这些卡购买商品，通常是手表或珠宝，并通过立即退货实现套现用于赌博。

尽管并不违法，但这种方法让赌客躲开了中国的规定，即每人每天可带出内地的人民币现金不得超过2万元人民币(合3,210美元)。根据本月生效的新规，在赌场经营的典当行和珠宝店不能再增加新的银联(UnionPay)刷卡机，银联是中国主要信用卡公司。银联5月表示，正采取措施，应对澳门的非法金融交易。

比特幣機低調進駐金沙 輕鬆打破陸客2萬元外匯管制

鉅亨網新聞中心　　2014-06-23

面對澳門金管局「七一封殺銀聯卡」禁令，有商人引入澳門首部比特幣雙向買賣終端機，上周五(20日)搶先進駐金沙(1928-HK)旗下的澳門金沙娛樂場，大陸遊客只要「大陸買入、澳門賣出比特幣」，便可輕鬆打破大陸遊客的2萬元外匯管制。

《星島日報》報導，據悉，該比特幣機上周五已率先進駐澳門金沙娛樂場中的一家珠寶店內，該機最多可提取6,800張不同面值的鈔票。此外，該機暫時並未開啟包括指模認證、身分證閱讀器、短訊確認及拍照等「認識你的客戶」及反洗黑錢功能，客人現時能匿名提款，令洗黑錢的風險更高。據比特幣圈內人士透露，該營運商打算7月再引入3部機到澳門。另外，營運商為防止觸犯當地金管局條例，不把機稱作ATM(提款機)，改名為「比特幣自助機器」(Bitcoin Vending Kiosk)。

大陸遊客若想從澳門套現，要先從大陸交易平台購入比特幣，並存入比特幣錢包中，然後再在澳門的比特幣機售賣比特幣提取款項，實際套現金額則視乎交易時當地的匯率而定。由於比特幣錢包並非實體存在，進出境時海關想查也查不出。為縮短交易時間，以減低比特幣價格波動，客戶也可由他人於大陸購入比特幣後，即時發訊息通知身在澳門的自己套現，套現過程最快可少於一分鐘，效率或更勝現時的「銀聯刷卡套現」。不過，使用比特幣機交易時涉及買賣差價和手續費，但只要「中間食水」較澳門地下錢莊約兩成費用為低，相信仍有其生存空間。

對於如何監管比特幣，澳門金管局上周回覆指，比特幣乃虛擬商品，非受該局監管的法定貨幣或金融工具，惟該局提醒，比特幣交易涉及風險，包括但不限於洗錢及恐怖主義融資風險，參與者必須特別注意。

另一方面，賭場本身有最高權力，決定旗下租戶營運甚麼業務。有賭場中人表示，現時正值監管當局封殺賭場範圍內使用銀聯卡，賭場不敢高調支持比特幣機進駐，故要求營運商只能低調引入比特幣機，並且不得在賭場內大肆宣傳。該名人士又表示，一些賭場商戶現時對比特幣機的進駐仍未接受，但當七一後大陸銀聯卡正式被封殺，鄰近對手又設比特幣套現渠道，商戶基於「人有我有」，或許會引入更多比特幣機。

馬雲挖角 仲躋偉投效阿里巴巴

2010/11/17　 聯合報記者孫中英

從台灣到大陸市場發展的金融從業人員何其多，但很少有台灣人在大陸銀行界擔任真正的「一把手」；仲躋偉是目前唯一的佼佼者。中國第一大網路公司阿里巴巴將跨足銀行業，阿里巴巴創辦人馬雲曾說，「銀行不改變，我們就改變銀行」；這回他從網路跨足銀行，第一個挖角者就是仲躋偉。

熟識仲躋偉的人，都稱他Chi（他的英文名字），Chi在台灣和大陸信用卡界的地位，就和他已經破百公斤的身材一樣，既權威又有分量；不過，各方對他的評價正反面都有，相當兩極。

數字掛帥 點子一堆

很少人既能當財務長，又是行銷天才，仲躋偉偏偏就是，他的腦袋裡點子一堆，分析起市場永遠是數字掛帥，衝刺業務還不忘賺錢。仲躋偉當年先在外商銀行圈發跡，當年重用他的花旗銀行信用卡中心前負責人張清山是台灣信用卡市場的開山始祖，隨後他就被本土信用卡教父羅聯福相中，跳槽中國信託商銀。

年薪百萬人民幣

台灣中國信託與大陸招商銀行8年前曾有一個檯面下的信用卡合作案，後來合作案提前終止，原先台籍的經理人紛紛返台，此時大陸招商銀行行長馬蔚華出手，以百萬人民幣年薪挖角仲躋偉。當時對消費金融市場始終野心勃勃的招商銀行剛成立了信用卡中心，首任總經理就找來台灣人擔綱。

仲躋偉從2004年到2009年擔任招商銀行信用卡中心總經理有5年之久，就在這5年時間裏，招商銀行取得大陸信用卡市場的半壁江山。仲躋偉的策略，其實就是將台灣信用卡成長模式，整廠輸出到大陸，那時的台灣信用卡市場已廝殺到刀刀見血，大陸信用卡仍是草木不生的發展初期。

仲躋偉在大陸陸續推出信用卡紅利積點、聯名卡、學生卡，台灣人最愛的免年費信用卡也是招商銀行率先推出。

複製經驗評價不一

由於成功複製台灣經驗，仲躋偉這個「一把手」，終於讓招商銀行登上中國信用卡「一哥」寶座，但台灣業者「逢價必砍」惡習也移植大陸，大陸信用卡業開始競價策略，各種收費殺得屍橫遍野，且他當年只為衝刺發卡量，但不計後果的策略，讓招商銀行2,300萬張信用卡中，到底有多少是有效卡，都要打個問號，這些都為他招來負面評價。

但仲躋偉在內地消金市場的地位已經成形，強勢作風雖引來對手側目，但也有人欣賞，阿里巴巴創辦人馬雲，就是其中一人。為了踏入另一個黃金十年，馬雲打算跨足金融界，不想再讓網路金流由別人掌控，他找來仲躋偉，共築他的實體金融王國夢。

馬雲的祕密核武器

今年台灣銀行業登陸有望，但在馬雲的熱情及高薪禮聘下，本來被視為中信銀登陸最佳顧問的仲躋偉，還是決定轉戰阿里巴巴旗下的「支付寶」公司。大陸媒體甚至以馬雲的「祕密核武器」形容兩人的合作，但是網路和金融的結合能否打通阿里巴巴的任督二脈，令人拭目以待。

网络信用卡亮相 支付宝钱包：首批发行100万张

2014年03月11日 新浪科技 彦飞

3月11日下午消息，国内首张网络信用卡将在下周率先在支付宝钱包内亮相，这张由中信银行发放的网络信用卡首批将发行100万张，将可用于所有在线消费。

据悉，支付宝与中信合作的网络信用卡对应的是中信银行异度支付信用卡，但与银行传统发行信用卡的审核、发放模式极为不同，消费者在支付宝钱包内关注中信银行公众号，透过公众号在线即时申请、即时获准，并支持消费者摆脱实体卡的束缚，申请获准后，将所获得卡号在线开通支付宝快捷支付，即可进行网购、移动支付等各种消费。

这将改变以前用户办理信用卡时，申请者需要回答诸如固定收入、有无车房等固定资产以及填写各种资料，并且需要长时间等待审核再收卡开卡等繁琐冗长的流程。取代这些流程的是用户在网络上积累下的海量实名制信息及信用数据，这是整个阿里系及支付宝的核心优势。此前支付宝方面就透露其实名制用户已经超过3亿，而在这个基础上积累的各种信用数据更是国内企业最大的信用数据库。支付宝方面也私下表示，会逐渐通过这样的开放动作让更多银行受益。

据悉，中信银行与支付宝合作的网络信用卡，首批发行大致在100万张，授信额度200元起步，上限根据个人网络信用度来定。并可根据消费者的消费记录和信用记录，逐步提升额度。并且为了确保网络信用卡的风险管理超过监管的要求，支付宝与中信携手构建了一套风险管理体系，以支付宝所掌握的庞大实名用户群和信用数据为基础，配合中信银行原本成熟的信用卡风险管理技术以及征信数据，不仅可以作为向消费者授信的依据，并成为进行风险管理的关键。

“这是支付宝钱包开挖网络信用金矿的第一铲”，易观分析师张萌认为，支付宝作为国内最大的第三方支付机构，其拥有近3亿的实名认证用户，消费者在网络上沉积了大量行为数据，这些数据可以折射出消费者的信用。“信用的挖掘，不仅能为参与机构带来庞大的信用消费、服务市场，更能帮助消费者通过信用，获得更多创新的金融服务，就如即将上线的网络信用卡，如同让消费者可以把网络信用当钱花了”。

除了庞大信用消费市场的诱惑，互联网渠道对于银行自身发卡成本的节省也极为可观。据银行人士计算，传统模式下，银行发行信用卡的单张成本大约在80-100元左右，如果中信能借助这一渠道发行100万张网络信用卡，仅成本就可省掉近亿元。

余额宝理财通节后收益率跳水

2014年02月11日 新京报  新京报记者 刘夏

“最近余额宝的收益一直下滑，这是什么节奏啊？”部分投资者近期在微博、微信上晒出了余额宝收益截图，抱怨春节后的收益开始下滑。出现收益率下滑的不止支付宝旗下的余额宝一家，微信理财产品理财通节后亦大幅跳水。根据余额宝对接的天弘增利宝货币净值走势，春节后其七日年化收益率均在6.1%上下浮动，2月9日的七日年化收益率为6.1740%。相比1月中旬超过6.7%的收益率明显下滑。

统计显示，从2014年1月1日-1月12日，余额宝的七日年化收益率均稳定在6.7%以上，并于1月8日达到了6.76%的高点。有投资者说，“最近余额宝的收益一直下滑，不给力啊。”“本着马上有钱的白日梦原则，我把闲钱存入余额宝，眼看着七日的收益率直线下滑，这是什么节奏。”

对此，支付宝相关人士解释称，“货币基金的收益本来就是浮动的。”出现收益率下滑的不单是支付宝旗下的余额宝一家，微信理财产品理财通亦十分明显。春节前，理财通的七日年化收益率一度高达7.9020%，节后则大幅跳水，昨天理财通的七日年化收益水平为6.75%。

理财通相关人士表示，货币基金的大部分资金投资于银行间的协议存款。节后银行协议存款利率走低，会对货币基金收益产生影响。投资是有风险的行为，没有任何投资只涨不跌。2014年伊始，互联网理财产品争相推出，腾讯、苏宁等巨头正式成为玩家。1月15日，苏宁的类余额宝理财产品零钱宝上线，当时收益率达6%以上；1月16日，理财通试运行的七日年化收益率约为6.4%，约为活期利息的18倍。

上线不久，理财通收益迎来飙升。其正式运行首日，七日年化收益率为7.338%，一举超越余额宝当时的6.43%。较高的收益率也引发了用户主动尝鲜，进行资金“搬家”。
金融行业人士对记者表示，选择1月杀入互联网理财，与春节前理财产品利率较高，便于吸引新用户有关。“市场比较缺乏资金、缺少流动性。供小于求，推高了货币市场基金的利率。”

余额宝等互联网理财产品基本都是将资金投向了货币市场，通过在货币市场低买高卖、买进卖出频繁操作来谋取利益从而给投资者以回报。分析人士称，“宝宝们”等互联网货币基金理财产品收益率之所以高达年化7%以上，是一个特殊时期的特例。去年6月中下旬流动性紧张时，货币市场一个月拆借利率曾经攀升到10%以上，这种状况在年终再次爆发。春节以后“宝宝们”的回报率下滑，原因在于春节过后，流动性出现了相对宽松状况，货币市场利率出现了回落。

騰訊奇襲 微信紅包大陸瘋搶

旺報 記者陳曼儂／綜合報導 2014年02月04日

大陸除夕今年流行3件事：春晚、年飯、搶紅包。微信在春節前推出的「微信紅包」小遊戲，透過簡單的發紅包、搶紅包遊戲，造成大轟動；在除夕夜到初一的尖峰時段，有超過7500萬次的「搶紅包」。連阿里巴巴創辦人馬雲都公開表示，這次騰訊的「微信紅包」如同「珍珠港偷襲」，「確實計畫和執行的完美」，「讓我們教訓深刻。」

搶紅包 網路電視瘋狂

「自從搶紅包開始，覺都不敢睡，生怕自己錯過了什麼。」推出以來，大陸網友都在熱議「微信紅包」，甚至還出現搶紅包攻略，或是藉由發紅包來打通人脈、討好女朋友的親友圈等網路教學。大陸網路與各大電視台都大肆報導此一現象。此次「微信紅包」原本是騰訊為其線上支付產品，進行的行銷活動，沒想到卻是空前的成功。

在微信紅包活動之前，大陸許多網站都進行過類似的行銷活動。像新浪微博辦了4年的「讓紅包飛」，聯合企業資源發紅包，讓企業用戶可以轉發、點讚等方式讓用戶抽獎，卻沒有引起太大話題。

阿里巴巴的支付寶也在1月24日推出新功能，可向老闆同事、親朋愛人「討紅包」，當天有7.9萬人發22萬個紅包，總金額超過1800萬元（人民幣，下同），平均每個紅包是80元，有人最多收到169個紅包，最慷慨的則是發出316個紅包。

評論認為，微信紅包成功之處在於網路群體的互動感，以「發錢」吸人氣，搶錢的遊戲刺激感，群組內還可以聊天拜年，順便炫耀。而微信紅包賺到的除了騰訊股價大漲外，瑞信銀行認為，成功推進更多人使用微信支付，騰訊財付通與微信支付可望為騰訊未來3年提供獲利。

財付通 綁定百萬用戶

銀行業也大嘆，過去網路「燒錢」行銷，這次被壓制8年的財付通「一夜翻身」，不花一彈一卒就綁定了百萬用戶的銀行卡帳號，移動支付大戰有得瞧。

微信紅包

微信在2014年春節推出的免費小遊戲，從除夕至大年初一16時，用戶破500萬；總計搶紅包7500萬次以上，領取紅包超過2000萬個，群紅包最常見金額是100元人民幣。

微信紅包功能

【送紅包】到「新年紅包」公眾帳號選擇發送的數量和金額，加上祝福語，以「微信支付」付款，可選擇一對多或一對一發送。【拿紅包】拿到紅包後，需登入自己儲蓄卡，在1個工作日後提現。

統一阪急 支付寶 合作喊卡 金管會怒：未經核准 已明確違法

2014年01月24日 【蘋果日報 廖珮君、林海、黃馨儀╱台北報導】

統一阪急百貨公司日前宣布，開放中國支付寶用戶，可在該百貨店結帳，金管會認為，因支付寶在台灣做支付交易，未經核准，已明確違法；至於統一阪急和負責做雙方跨境匯兌的藍新公司，兩家業者則屬「共犯」，金管會怒喊違法後，統一和藍新昨已停止和支付寶合作，該案全面喊卡。

銀行局副局長邱淑貞昨說，支付寶在台做支付交易，屬多用途貨幣，依規定，須申請做「電子票證公司」，才可在台灣簽特約商店，如統一阪急百貨，但支付寶未申請，就逕行和統一阪急合作，而統一阪急和幫忙做雙方跨境匯兌的藍新公司是共犯，將有刑責問題。

將面臨刑責問題
據透露，金管會洽經濟部後，經濟部已對藍新和統一阪急「示警」，而面對金管會開鍘，統一阪急台北店主管昨晚緊急澄清，原意僅是為促進國內經濟發展，希望能提供陸客更多元的消費付款方式，「不知、也無意違法」，已立即暫停此項服務，一切配合相關主管機關法規。統一阪急並說，昨已有3名陸客使用支付寶消費，但都均為餐飲用途，合計金額不到1000元，若真的收不到錢，公司將自行吸收。

藍新資格恐撤銷
針對統一阪急與支付寶合作，透過第三方支付業者藍新提供跨境匯兌服務，經濟部商業司長游瑞德說，藍新是經濟部評鑑合格的業者，目前正積極了解中，若金管會確認業者違法，就會撤銷藍新資格。但游瑞德也說，第三方支付法規還在立法階段，將先釐清統一阪急與支付寶間的合約關係；至於藍新部分，將由金管會認定是否違反《外匯管理條例》，確認後，經濟部才能採取進一步處置。據中國《新華網》報導，統一阪急百貨台北店23日開放中國支付寶用戶（主要是中國民眾），可在該店用智慧型手機上的支付寶錢包「當面付」條碼付款，由收銀員用掃描槍，掃描手機上的條款，就可完成支付。

原有助陸客購物
此舉有利中國遊客來台購物，不需兌換台幣或使用雙幣信用卡，中國遊客只要用刷手機上的支付寶錢包，再根據當天的外匯牌價折算人民幣，直接從支付寶帳戶扣除。惟此消息引發金管會高度關注，金管會認為此舉已違法，若不出面制止，擔心未來其他百貨公司也會仿照。官員解釋，目前支付寶可簽台灣網路商店做特約商店，主因是支付工具不在台灣境內，例如中國民眾買台灣商家的東西，付款時會跳回中國網站扣款，支付工具在國外，不受台灣法規限制。官員說，此次支付寶是把支付工具搬到台灣境內來，就須依《電子票證條例》，申請從事電子票證業，或支付寶也可等經濟部《第三方支付條例》專法成立，但須視專法是否讓外國機構來台。官員說，支付寶沒來申請，違法在先，統一則屬共同協助，做雙方跨境匯兌的藍新，則應依經濟部評鑑要點去申請，也請經濟部重審藍新的資格。

統一阪急與支付寶 合作一覽
●合作模式
◎採手機付款
◎支付寶用戶，只要用手機上的支付寶錢包「當面付」條碼付款功能，在結帳時，由收銀員用掃描槍「掃描」手機上的條碼，即可完成支付
●支付寶違法事項
◎支付寶的支付交易，屬多用途貨幣，未在台灣經過核准發行
◎目前已違反《電子票證法》，將有刑事責任
●統一阪急違法事項
◎視為支付寶在台灣的特約商店
◎因與違法的支付寶合作，屬共同幫助的「共犯」，也可能會有刑事責任
●藍新違法事項
◎辦理支付寶和統一阪急百貨兩者「跨境匯兌」的金流平台
◎但屬協助違法業者，來做此代收轉付的金流角色
●後續處理
◎金管會已洽經濟部、央行，請經濟部轉知藍新
◎一旦藍新被取消「跨境匯兌」資格，等於兩岸支付金流中斷，統一阪急百貨有可能得負擔「貨出了、卻收不到錢」的風險
資料來源：金管會、相關單位

騰訊理財通 回報超阿里巴巴餘額寶

Source: 香港太陽報

阿里巴巴集團旗下「餘額寶」主要競爭對手、騰訊旗下「理財通」經過低調內部測試後，昨日 (01/22) 正式全面上線，首項相關貨幣基金，七日計算的年化收益率已超過7%，較「餘額寶」同類基金回報率較高，現時市場關注在競爭劇烈下，這類新興小額理財產品，未來是否會開放予持有內地銀行戶口的港人購買。

「理財通」昨日正式上線後，上午更曾一度出現使用量擁擠而無法登入情況。內地數據顯示，作為「理財通」相關華夏基金旗下「財富寶貨幣基金」，目前七日年化收益率達7.3%以上，較「餘額寶」七日年化收益率6.4%為高。

吸納港客 技術可行

「理財通」透過內地微信支付平台推出，微信支付服務必須以內地銀行戶口及儲蓄卡掛鈎，據本報昨日測試，由於服務必須以內地居民身份證認證，故目前港人不可參與買賣「理財通」的基金產品。

不過，業界認為，隨着更多公司推出同類產品，有關服務開放予持有內地銀行戶口港人參與未必不可行，主要原因是內地銀行早已接納港人用「回鄉證」作為身份證明於內地開戶，若「理財通」或「餘額寶」能跟隨內地銀行做法，港人用內地存款投資這類小額理財產品，技術上不會有太大困難。

銀聯卡淪洗錢工具？

2014-01-17 01:11 工商時報 記者崔慈悌、張中昌／台北報導

大陸銀聯卡近年在台灣消費和領現金額倍增，監察院昨（16）日公布調查，銀聯卡去年上半年刷卡和領現都在人民幣60億元上下，兩者金額相當，調查局研判有異常，刷卡套現案件也在增加，建議兩岸加速建立合作機制防制洗錢。對此，金管會銀行局官員回應指出，目前相關業務運作並無異常，產生的一些弊端，也只有零星個案，由於銀聯卡是屬於大陸人行主管，若要合作防制洗錢機制，未來必須進一步協商。

監察院昨天舉行的聯席會議中審議通過由監委劉玉山、馬秀如及楊美鈴提出的調查報告。該調查指出台灣地區從於98年8月開放銀聯卡刷卡消費，99年6月間開放銀聯卡使用ATM提領現金，單次提款上限為新台幣2萬元、每日提款上限為人民幣1萬元，101年2月間更開放使用銀聯卡在台灣網路購物，使銀聯卡在台使用越趨便利。

不過，根據調查局統計，銀聯卡在台消費及領現金額近年均呈倍數成長，100年刷卡金額及領現金額均為人民幣57億元，101年刷卡分別為人民幣100億元及人民幣97.8億元，102年上半年分別為人民幣60億元及人民幣57億元，刷卡金額與領現金額相當，差距有限。監察院表示，調查局依其工作經驗，認為其中隱含異常訊息。

此外，銀聯卡在台涉及刑事案件起訴案件近年數量也明顯增加，常見的犯罪型態為：逃漏稅、刷卡套現、走私銀聯卡及偽卡、電信詐欺洗錢等，監察院提醒主管機關應予重視及防範。不過銀聯卡提現一旦出現問題，須由大陸發卡銀行於銀聯卡提現交易進行連線授權時，拒絕已發現異常帳戶之授權，才能有效阻止該等卡片被作為詐騙或洗錢工具。

銀聯國際推出服務赴台遊客、台灣市場新舉措

中新社北京1月23日電 (記者 劉長忠)

為服務赴台遊客、開拓台灣市場，銀聯國際23日宣布，聯合眾多知名商戶在台灣推出刷卡回饋係列活動，為春節期間赴台旅遊的銀聯卡持卡人提供多重專屬優惠。

根據國家旅遊局數據，2013年大陸赴台遊客達292萬人次，同比增長11%，大陸成為台灣最大的旅遊客源地。台灣相關統計數據也顯示，2013年大陸居民赴台個人遊突破50萬人次，同比增長兩倍多。赴台個人遊的持續升溫和兩岸交流合作的增多，帶動跨境支付服務需求不斷增長。為此，銀聯國際遵照兩岸相關監管政策，依法合規經營，不斷深化與台灣機構合作，持續提升對銀聯卡持卡人的服務。同時，重視風險防範，與合作機構加強聯動，確保跨境支付便利、安全、高效。

據透露，此次刷卡回饋活動從1月23日起持續至今年底，第一季主打「溫泉美食季」，銀聯卡(卡號以62開頭，卡面有銀聯標識)持卡人春節度假休閑，可享受星級酒店、溫泉旅館、餐飲美食、台灣特產等遊購宿全程特惠。2月28日前在台北101及觀景餐廳，更可享受「超級名店折上折」活動，體驗滿額贈券、觀景台門票、紀念品折扣和銀聯卡友來店禮等專享禮遇。

目前，銀聯卡可在台灣超過九成ATM上使用，為台商親眷以及喜歡逛台灣夜市的大陸遊客進行現金消費提供了取款便利。持卡人還可在台灣七成商戶刷銀聯卡消費，包括機場免稅店、百貨商場、賓館、餐廳、景區等，或刷卡乘坐高鐵、台鐵所有線路以及台灣大車隊出租車。2013年，銀聯卡在台灣交易量再創新高，同比增長近四成。